银行间回购利率涨跌不一 跨月资金需求升温

    12日银行间市场主要回购利率涨跌不一，资金面上实际资金供给较上周五略收敛，供需呈基本平衡态势。随着季末日渐临近，跨月资金需求逐渐升温。

    银行间隔夜质押式回购加权平均利率午盘下跌1.03个基点报2.8364%；7天利率下跌0.34个基点报3.2614%；14天利率上涨14.54个基点报3.5975。1年期贷款基础利率(LPR)持平于5.76%。

    上海银行间同业拆放利率(Shibor)显示，隔夜Shibor报2.8510%，下跌0.20个基点；7天Shibor报3.2440%，上涨0.90个基点；2周Shibor报3.4460， 上涨0.40个基点；1个月Shibor报4.0080，上涨1.60个基点；3个月Shibor报4.6393%，下跌0.28个基点。

    分析人士表示，银监会在三季度末前出台有关限制银行月末冲存款的新规，这将在一定程度上制约银行季末揽储的冲动，并有望减缓资金面及回购利率的波动。

    银监会12日发布《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》，要求商业银行不得设立时点性存款规模考评指标，合理控制月末存款偏离率，设置商业银行存款偏离度不得超过3%。

    央行9月15日公布的金融机构人民币信贷收支表显示，8月金融机构外汇占款余额为29.46万亿元，较前月减少311.46亿元。这是外汇占款在7月增加后再度开始减少，显示资本阶段性流出。

    有交易人士指出，8月外汇占款重现负增长，基础货币投放面临的压力再度引发关注，若季末前资金出现明显紧张，央行料将出手相助，逆回购重启或可期。

    央行公开市场一级交易商本周仍可继续上报多种期限正/逆回购，以及三个月央票需求。其中正回购期限包括14天和28天，逆回购为7天和14天。

    本周公开市场将有330亿元到期资金投放，全部为正回购。上周央行公开市场出现五周来首次小幅净回笼，但货币政策或仍将延续定向宽松。