理财产品收益偃旗息鼓 年底银行揽储战有点冷

　　年末将至，往常早已打得火热的揽储战至今却还未开火。记者了解到，进入最后一个月，银行理财收益率开始攀升的局面在今年没有出现，受多次降息影响，收益率反而一路下滑。业内人士表示，今年年底银行大幅提高理财产品收益的可能性不大，年末翘尾效应可能低于投资者的期待。

　　理财产品平均收益率为4.31%

　　数据显示，过去一周，银行理财产品的平均预期收益率为4.31%，较上期下降0.11个百分点。业内人士表示，银行理财收益率连续多周下滑，长期限产品的下降幅度更遥遥领先。

　　据普益财富上周银行理财周报数据显示，过去一周，银行理财产品的平均预期收益率为4.31%，较上期下降0.11个百分点。

　　银行理财收益率连续多周下滑，长期限产品的下降幅度更遥遥领先。报告显示，上周固定收益类人民币理财产品共发行882款，其中1-3个月期理财产品440款，预期收益率为4.36%，较上期下降0.03个百分点；3-6个月期理财产品292款，平均预期收益率为4.46%，较上期下降0.03个百分点；6-12个月期理财产品123款，平均收益率为4.58%，较上期下降0.07个百分点；1年以上期理财产品9款，平均预期收益率为4.48%，较上期下降0.44个百分点。

　　长期限产品的发行量占比和收益率均难以满足投资者“锁定收益”的需求，被寄予期待的年底“特供”类高收益产品业也微乎其微。数据显示，上周预期最高收益率在6%及以上的理财产品共7款，市场占比仅为0.73%，环比下降0.3个百分点。

　　此外，据不完全统计，截至8月末，今年已有50款非结构性人民币理财产品提前终止。另有媒体报道，9月份和10月份，在披露到期收益数据的理财产品中，又有33款提前终止。从历史数据看，在2011年至2014年同期，出现提前终止的银行理财产品仅分别为33只、44只、55只和38只，都及不上今年的水平。“存款利率一降再降，高收益产品越来愈少见了。”长期关注理财市场的投资者方女士表示，“从2012年末到2015年的3年时间里，我的银行账户迅速增多，从国有大行到股份行再到本地城商行。不为别的，只是为了购买收益较高的理财产品。”

　　然而，进入2015年，银行存款及理财产品快速推入下行通道。如今，方女士面对较低的银行理财收益，已有意转投基金和债券产品。“尽管如此，在和其他资管产品的竞争中，银行理财在安全性的优势却逐渐凸显出来。”有业内人士坦言。

　　年末大幅度“翘尾”现象难现

　　11月中旬开始，理财产品收益跌幅收窄。但业内人士预计年底银行大幅提高理财产品收益的可能性不大，年末翘尾效应可能低于投资者的期待。

　　事实上，理财产品收益逐渐步入寒冬，但股份行和城商行理财产品的开发也日渐成熟，投资者的银行账户逐渐扩容，从执着稳健的国有大行向产品丰富的股份行，以及收益拔尖的城商行靠拢，购买经历也由以往的从容选购变为如今的上线秒抢。“半年前，就奔着这里近6%的高收益产品才开通了银行账户。”在某城商行咨询理财业务的王先生向记者表示，“尽管这家银行的理财收益如今跌到了5%左右，但很多大行和股份行还不如这呢。”

　　随后，记者走访蓉城银行发现，目前理财产品与预期收益率最高水平仍为城商行，可以达到4.5%—5%的收益，而股份行以及国有大行的非结构性理财产品预期收益多在2.90%-4.50%之间。

　　此外，有银行理财师告诉记者，年底短期理财产品收益也略高于长期理财产品。“年末效应遇上IPO重启抽血，12月份银行理财产品收益可能会有一定幅度的反弹。而银行从资金成本和利率风险角度考虑，倾向于提高短期产品的收益。”

　　该理财师还认为，11月中旬开始，银行理财产品收益跌幅收窄，有渐趋平稳之势，虽然由于年末效应以及IPO重启，银行理财产品预期收益率小幅反弹，但预计年底银行大幅提高理财产品收益的可能性不大，年末翘尾效应可能低于投资者的期待。

　　近期银行理财产品收益率一览

　　发行银行发行起始日发行终止日管理期起始金额预期年化收益率中信银行2015-12-07 2015-12-13 63.0天 5万元 4.48%交通银行2015-12-05 2015-12-10 46.0天 5万元 4.1%包商银行 2015-12-03 2015-12-09 180.0天 5万元 4.1%广发银行 2015-12-04 2015-12-10 33.0天 5万元 3.2%

　　过去一周，银行理财产品的平均预期收益率为4.31%，较上期下降0.11个百分点。业内人士表示，年底银行大幅提高理财产品收益的可能性不大，年末翘尾效应可能低于投资者的期待。