银行理财产品再现提前终止潮 理财收益何时能止跌？

　　 “我买的一款人民币理财产品，本来到期时间是今年12月27日，但是银行通知我已经提前终止了该产品，实际到期日是10月29日，比原来少了59天。”广州市民王女士向信息时报记者反映，她购买的一款1年期银行理财产品最近提前结束了，虽然产品预期年化收益率保持5.5%不变，但时间缩短了从而导致实际收益下滑。

　　前8个月有50款提前终止

　　理财产品提前终止的情况今年很常见，近日多家银行均发出了关于理财产品提前终止的通知，不仅有股份制银行，甚至还有几家国有大行。信息时报记者通过同花顺(行情81.87 -5.16%,买入)数据统计发现，截至11月26日，今年以来已有逾百只银行理财产品提前终止，创出了2011年以来的同期最高纪录。从历史数据看，在2011年至2014年同期，出现提前终止的银行理财产品仅分别为33只、44只、55只和38只，都及不上今年的水平。

　　从产品存续期来看，提前终止的产品主要集中于“1至3个月”、“3至6个月”、“6至12个月”、“24个月以上”，尤其是1年期品种较多。而从产品收益类型看，非保本型最多，达到45只。

　　银率网的统计数据也显示，9月份和10月份，在披露到期收益数据的理财产品中，有33款提前终止。今年前8个月，仅有50款银行理财产品提前终止。

　　为何银行理财产品最近会频现提前终止？“由于产品所投资的项目运作需要”、“因市场波动”等提法，是多数产品在公告时的表述。

　　两因素导致提前终止潮

　　招行理财经理廖先生接受记者采访时表示，近来银行理财产品出现提前终止潮，主要是因为两方面因素。一是受到央行连续降准降息，市场资金面不断宽松、基准利率不断下行的影响。这类产品以信托类理财产品为主，由于这类产品相当于给企业发放贷款，在连续降息的背景下，企业的融资成本也随之下行，这类企业也很有动力去找更“便宜”资金融资，不少企业提前向银行偿还贷款，因此理财产品也就提前终止了。

　　二是因为不少期限较长的银行理财产品，往往不少预期收益率较高，但在成立后遭遇数次降息，各类资产收益率都在下滑，而此前的高收益难以维系，因此选择提前终止。

　　“其实一般银行理财产品投资说明书规定，银行有权提前终止理财产品，收益按照投资者的实际投资天数计息，这样可能对部分投资者最终获得收益产生一定影响。”廖先生表示，未来一段时期银行理财产品的收益会进一步下跌，提前终止日期距离原到期日越长、投资金额越大，投资者的损失就越大，应尽快采取措施去降低损失。

　　理财收益何时能止跌？

　　银率网分析师表示，虽然近两个月提前终止理财产品数量增加，且收益兑付只能按理财产品实际存续期限，但其实际收益率全部达到了预期最高收益率。不管是提前终止还是到期，如若再投资，收益率下降在所难免。普益数据也显示，11月14日至11月20日一周，银行理财产品的平均预期收益率为4.42%，延续下滑的趋势。

　　那么，理财收益何时能停止下跌？银率网分析师认为，虽然利率下行较为显著，但进一步下行空间已经不大，制造业若复苏，会带动融资需求，资产荒现状有望得到改善。据此或可预计，理财市场收益跌幅会逐渐收窄，有望在年底到一季度进入平稳走势。