稳健理财不易 岁末高收益理财产品难寻

　　以前，每逢岁末，对于稳健型的投资者而言都是一个很不错的投资时期，因为大部分的银行为了年底揽存均会推出高收益的银行理财产品。但是，今年，记者走访市场发现，临近年底，市场上却难觅高收益理财产品。业内人士表示，受今年连续降准降息影响，岁末银行理财产品收益难提高，基本在4.5%至5%之间浮动。

　　一反常态，高收益理财产品集体缺席

　　最近，张女士有点小郁闷，因为她关注的银行理财产品收益率都没有达到她的预期。

　　“往年这个时间，银行理财产品的年华收益率基本都超过5%，部分产品甚至高达6%，但今年理财产品的收益才百分之四点多，还不到5%。”张女士介绍说。

　　是的，对普通投资者来说，半年末、季度末、年末往往是金融机构发行高收益理财产品揽储的高峰期，所以有不少的消费者就是等着这个时候购买高收益理财产品，但今年的市场表现却让很多消费者失望了。

　　据相关数据显示，上周理财产品收益率为4.36%，其中4款产品的收益率超过6%，仅占人民币非结构性理财产品总量的0.5%。尽管临近岁末，但是银行理财收益率并未扭转持续下行的态势。

　　与此同时，银行理财产品发售节奏并未明显加快。据银率网数据库统计，上周共有887款银行理财产品发售，平均投资期限为124天。其中，人民币非结构性理财产品累计发售805款，平均预期收益率为4.36%，较上周下降0.02个百分点。

　　“由于降息的因素，银行理财产品收益下滑的趋势无法逆转。”建行理财师分析称，自从去年央行进入新一轮降准降息周期以来，各类债券收益率不断下行，这直接加剧了银行理财收益的下行。从目前的经济形势、利率市场化等因素来看，未来将再次降息降准，货币流动性将大量释放，中国或将正式进入零利率时代，且随着以前的债券逐渐到期，新增债券的利率较低，未来理财收益率仍会继续下滑。

　　据称，虽然当前银行理财产品的收益率仍较为稳定，中长期年化收益率的整体水平大约处于4.5%-5%之间，短期内也应该不会迅速下降。但是，随着资金面的逐步放松，必然使得理财产品的收益继续走低。因为面对不断降低的利率水平，当前货币市场和债券市场上会聚集着越来越多的资金。而宽松的流动性必然会对银行理财产品等固定收益类投资品种产生负面影响，未来这些产品的预期收益率水平将可能会延续当前的下行趋势。

　　稳中求细，购买理财产品也讲究细节

　　虽然没有了“年末翘尾”现象，但对于热衷于购买银行理财产品的消费而言还是可以特别关注一些专属理财产品，如在元旦，或春节前后推出的节假日理财产品，这些产品的收益往往会略高于日常的理财产品。

　　此外，消费者想获得更高的理财产品收益还可以货比三家。一般而言，大型国有银行的理财产品收益要低于中小银行，以及城商行。同时，考虑到岁末对流动性需求的增加，建议投资者最好采取分散投资的方式。即：将资金分成几份，用于购买不同期限的理财产品。这样做的目的是，保证投资者在不同的时间内均有到期理财产品可以提取，保证了整个家庭的宽松财务环境。

　　当然，在购买银行理财产品时，投资者还应该注意以下几个细节。如，弄清理财产品的类型，以及产品的投资方向，找到一款适合自己的理财产品，切勿在没有任何选择比较的情况下盲目地购买理财产品。

　　其次，要弄清理财产品的收益。一般而言，理财产品的收益率都是年化收益，就是一年能够赚到多少钱，计算产品收益的公式为：本金×年化收益率/365天×理财产品天数。而且，不同理财产品的计息日期是不一样的，这也会影响理财产品的收益。此外，银行理财产品还分为非保本浮动收益和保本浮动收益两大类，两类产品对于收益的界定也是存在一定区别的。

　　最后，投资者要做好风险把控。随着金融市场的不断发展，理财产品的结构类型也是日益变化更新，产品类型越多，选择越多，投资者在风控方面的了解也应加强，一款连风控措施都不明确的理财产品，即使收益再高也建议投资者谨慎选择。此外，消费者在决定购买某理财产品之后，一定要仔细研读产品的具体条款，因为银行理财产品是多种多样的，不同的产品有不同的限制。