57款理财产品提前终止 银行设霸王条约客户维权难

　　截至11月22日，今年以来合计有57只银行理财产品提前终止，近期银行理财产品再现提前终止潮，其中以中信银行、广发银行居多，一方面归因于股市震荡，另一方面则归因于利率下降。一旦产品提前终止，投资者的实际收益必将受到影响，应尽快采取措施去降低损失。而且，涉及银行方面的霸王式条款的存在，客户实际收益虽然受损，但维权起来却是很难。

　　57款理财产品提前终止

　　数据显示，截至11月22日，今年以来合计有57只银行理财产品提前终止。从产品存续期来看，提前终止的产品主要集中于“1至3个月”、“3至6个月”、“6至12个月”、“24个月以上”，分别达到8只、10只、27只、8只，尤其是1年期品种较多。目前已有超过50只银行理财产品提前终止，且创出了2011年以来的同期最高纪录。而从产品收益类型看，非保本型最多，达到45只，占比高达78.95%。

　　仅9月份和10月份，在披露到期收益数据的理财产品中，就有33款提前终止。其中，广发银行19款，中信银行12款，招商银行和建设银行各1款。而今年前8个月，仅有50款银行理财产品提前终止。

　　据了解，8月份开始就有多款理财产品提前终止，那时候主要因为股市震荡加剧，银行理财入市资金收益大打折扣，大量资金撤出股市投入到收益相对较低的固定收益类产品之中，银行难以承担之前承诺的高收益。近期银行理财产品提前终止则大多与利率下降有关，过去一年央行多次降息降准导致市场利率屡创新低，银行理财资金投资标的收益也越来越低，对于融资方而言，可以在市场上找到成本更低的资产，并用以去替换之前较高的债务成本，从而会出现银行理财产品提前终止的状况。

　　简单来说，就是早期银行需要以一个较高的成本从投资者那里募集到资金，但是现在可以以较低的成本募集到，提前终止之后去重新募集资金更为划算。

　　此外，业内人士表示，伴随着降息过程，银行理财产品收益率还有一定下滑空间，而提前终止的产品可能还会出现。普益数据也显示，11月14日至11月20日一周，银行理财产品的平均预期收益率为4.42%，延续下滑的趋势。1个月以下、1个月至3个月、3个月至6个月、6个月至12个月、1年以上理财产品，平均预期收益率为3.49%、4.42%、4.53%、4.68%、4.72%。

　　实际收益大打折扣

　　银行霸王条约维权难

　　理财产品提前终止，势必会造成客户实际利益受损，那客户可以维权么？《投资快报》记者观察发现，在银行理财产品说明书上通常有这样一个条款：在理财期限内，银行视投资状况有提前终止权，投资人无提前终止权。也就是说，银行可以说什么时候终止就什么时候终止，但投资者没有权利提前赎回。这一点对于投资者来说本身就是一条“不平等条约”，一旦理财产品真的提前终止，投资者是无法维权的，说明书上都写的很清楚。在这种情况下，投资者的理财收益就会受到影响，尤其是收益率不断下降的情况下。

　　举例说明：某商业银行“聚富” 141124-D365期（高资产净值）人民币理财计划原本投资期是365天，到期日是2015年11月27日，但该银行提前终止了该产品，实际到期日是2015年10月29日，理财期限为339天，比原来少了29天，产品预期年化收益率为6%不变。投资者原先购买了30万元，然而现在理财产品收益较低，终止后去购买其它理财产品收益只有4.8%，投资者损失的收益为：300000×（6%-4.8%）×29÷365=256.44元。提前终止日期距离原到期日越长、投资金额越大，投资者的损失就越大。

　　如何维护理财收益？

　　碰到银行提前终止并清算理财产品，投资者并没有太好的办法去应对，但是在目前理财产品收益不断下降的背景下，通过正确合理的理财方式，投资者还是可以获取相对较高的收益。来自融360的理财分析师对此提出四点建议：

　　第一，结构性理财产品慎购。结构性理财产品一般挂钩股票、股指、汇率、黄金等高风险标的，收益计算方式复杂，且要依据标的资产在观察期内的表现决定，没有搞清楚之前不建议购买。

　　第二，中长期理财产品热度上升。银行理财产品期限大多数是中短期理财产品，3个月以内占到很大比重，主要是由于理财产品流动性太差，然而在收益大跌的情况下中长期理财产品热度在不断上升，购买中长期理财产品有三大优势：一是理财产品收益越长收益也往往越高，二是可以提前锁定当前较高的收益，三是减少多次更换理财产品的麻烦以及募集期资金站岗时间。

　　第三，优先购买城商行及农商行理财产品。根据不同银行分类，城商行和农商行的理财产品收益最高，其次是股份行，国有银行则一直处于垫底状态，而且国有银行发行的低收益保本类理财产品占比加大，因此推荐购买收益更高的中小银行理财产品。

　　第四，银行代销理财产品要注意风险。银行代销的理财产品收益通常要高于银行自主发行的产品，然而其风险也不容小觑，一般爆发出来的理财产品到期无法兑付以及“飞单”事件大多是代销产品，所以投资者一定要注意风险，风险承受能力不高的投资者尽量购买银行自营理财产品。

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　　P2P年底或现收益小高峰

　　“刚刚过去的双十一的理财狂欢节，现在还暂时没有更多的优惠活动，不过年末的收益率可能还会出现一轮小高峰。”一位互联网金融高管向记者表示。融360分析师预计，元旦前后及春节前夕这段期间内很多平台都会推出各种加息活动，不过由于年末市场资金流动紧张，网贷行业风险加大，投资者不要盲目投资一些高风险高收益项目。

　　实际上，今年以来的多次降息降准、银监会取消银行存贷比、央行推出信贷资产质押再贷款等宏观经济政策，不仅影响了银行理财产品收益，也影响着诸如P2P等互联网理财渠道的收益率，向下调整已经成为当下P2P理财收益率最常用的词汇。

　　金信网首席运营官安丹方表示，P2P的放贷市场也不可避免会受到一定程度挤压，第四季度网贷综合收益率会面临继续下降的压力，预计春节前会跌至11%至12%，而2016年还将继续走低。“目前P2P行业出现的收益率下跌是正常的，目前的P2P行业的综合收益率仍未调整到位，长期来看，8%至10%的年化投资收益才能算是合理。”

　　当下理财应以安全为重

　　今年年末的理财还想重现前几年的高收益， 可能性并不大了，毕竟收益率下行仍是当下理财市场的主要趋势。但是怎么投资更好呢？

　　融360分析师表示，对于互联网理财而言，如果是一些背景实力较强的平台加息，那投资者确实可以小赚一笔零花钱，但一些不太靠谱的平台加息，建议大家还是要擦亮眼睛，要把资金安全放在首位。

　　此外，安丹方则认为，对普通投资者来说，半年末、季度末、年末往往是金融机构发行高收益理财产品揽储的高峰期，考虑到年末理财产品的预期收益率可能会再度走高，建议投资者应把目光放远，目前适合进行一些短期的购入投资。