通鼎光电：继续践行大移动互联网战略 买入

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    通鼎光电在11月10日晚发布公告,公司以自有资金4941万元增资上海智臻网络科技有限公司(小i机器人),增资后,公司将持有上海智臻总股本的7%。

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    小i机器人,全球领先的人机交互专家:小i机器人成立于2001年,是全球领先的智能机器人技术提供和平台运营商,服务用户超过1亿,遍布100多个国家,拥有最先进的智能人机对话引擎,近50项的自主知识产权及专利技术,每年超过100亿次的对话访问,在多个行业和领域沉淀了丰富的行业知识库、百科知识库,提供智能客服、智能知识库、智能营销以及智能语音等多种解决方案,并建立了全球最大的智能机器人云服务平台。

    两者在人机交互知识库、客户开拓等方面合作:1、小i机器人客户包括三大电信运营商,建设银行、交通银行、招商银行等大型金融机构,阿里巴巴、京东、小米等互联网公司,公司的移动互联网业务有望实现客户共享。2、小i机器人在人机交互知识库方面积累多年,有望与通鼎的瑞意形成协同效应。

    通鼎继续践行大移动互联网战略:公司在今年完成了对瑞意信息的收购,以此开始布局大移动互联网市场。此次公司入股了小i机器人,是公司整体大战略的体现。公司对移动互联网的构思是深远的,相信未来还会有诸多布局。

    从陌陌赴美上市看用户估值:陌陌赴美上市,估值30亿美元,DAU为6000万用户,则每个用户估值50美元。通鼎预计明年月活跃用户数将至少5000万以上,如果给每个用户150元人民币估值的话,再加上公司传统业务,则公司价值至少在120亿,股价在33元以上。

    投资建议

    维持“买入”评级,预测14-15年EPS为0.61元和0.73元,上调目标价至33元。（国金证券）