8月份要买入这3只派息科技美股
支付股息的科技股经常被市场忽视。毕竟,科技公司通常会在没有足够的扩张空间时开始支付股息,而科技投资者通常更喜欢增长而不是稳定性。寻求收入的投资者也可能涌向能源、制药和房地产等其他行业,因可带来高收益率。
然而,仍有大量派息科技股在增长、价值和收入之间取得了良好平衡。以下是符合所有三个复选框的三只股票:德州仪器(Texas Instruments)(NASDAQ:TXN)、思科系统公司(Cisco Systems)(NASDAQ:CSCO)和Skyworks Solutions(NASDAQ:SWKS)。
1.Texas Instruments
德州仪器(TI)为各种行业制造模拟和嵌入式芯片。这些芯片的制造成本已经低于高端芯片,而且TI在过去几年中从200毫米晶圆过渡到300毫米晶圆,进一步将生产成本降低40%。
公司商业模式使TI的自由现金流在2004年至2020年间,以平均每年12%速度增长。 TI没有囤积现金,而是通过股息和回购将大部分现金返还给股东。它连续17年每年提高股息,复合年增长率(CAGR)为26%,同期股票数量减少46%。它目前支付的预期股息率为2.1%。
过去十年,TI的股票产生了超过700%总回报率,压垮了标准普尔500指数约300% 总回报率。
我们不应该仅仅根据过去表现来评估TI,但它的未来似乎仍然是光明的。由于疫情扰乱了该公司的汽车和工业市场,公司去年收入增长不到1%,但随着毛利率提高和运营成本降低,该公司盈利仍增长12%。
分析师预计,随着疫情过去,TI的收入和盈利将分别增长21%和28%。该股的预期市盈率为24倍,其估值仍然合理。
2.Cisco Systems
思科是全球最大网络路由器和交换机制造商,在过去两年中遭遇了重大放缓。不断升级贸易战,扼杀了它在中国业务;它向企业和数据中心客户销售的硬件较少;而疫情加剧了这种痛苦。
在截至去年7月止2020财年,思科收入下降5%,因为在回购推动下,公司经调整每股盈利(EPS)增长4%。在2021财年首九个月,公司收入和经调整每股盈利均同比下降1%。分析师预计其今年的收入增长将不到1%,其盈利将几乎持平。
这些增长率似乎乏善可陈,但思科是一只周期性股票,随着疫情消退及其客户恢复网络升级,它有望在2022财年再次增长。在全球网络攻击不断升级情况下,其高速增长的安全业务也应继续扩张。这就是为什么分析师预计,该公司明年的收入和经调整盈利,将分别增长5%和6%。
随着这种转变发生,思科将继续以一致股息和回购回报投资者。近十年来,它每年都提高股息;它目前支付的预期股息率为2.7%;在过去12个月里,它仅将44% 的自由现金流用于派发股息。它还在过去十年中减少22%流通股。
在那十年里,思科的总回报率超过370%,但它的远期市盈率为16倍,看起来仍然很便宜。
3.Skyworks Solutions
Skyworks经常被公认为苹果(NASDAQ:AAPL)的供应商,因为它去年一半以上收入来自iPhone制造商。但Skyworks还为广泛的其他行业,制造无线和射频芯片,而手机技术的每一代飞跃,比如从4G到5G,都需要更多芯片。
Skyworks在新手机、联网汽车、智能家居设备和其他物联网(IoT)小工具中,有销售更多芯片的能力,使它成为在日益互联世界中,极具吸引力的长期投资。这就是为什么它在过去十年产生了近850%惊人总回报。
展望未来,Skyworks正在通过开发新芯片和进行大规模收购,包括计划收购 Silicon Laboratories(NASDAQ:SLAB)的基础设施和汽车部门,实现多元化,远离苹果。
由于疫情扰乱了智能手机和汽车市场,Skyworks收入和盈利在2020年均下降了 1%。由于贸易限制收紧,它还被迫放弃其最大客户之一华为。但今年,分析师预计,随着疫情过去、5G手机销量激增、汽车市场复苏,以及Silicon Laboratories 的前部门并入公司,该公司收入和盈利将分别增长49%和68%。
明年这种增长应该会降温,但该股的市盈率仍仅为18倍,预期收益率为1.1%。它连续七年提高了这笔股息支出,并且在过去12个月仅将自由现金流的28%,用于这些派息,这为公司未来加派息提供了充足空间。
更多"8月份要买入这3只派息科技美股"...的相关新闻
每日财股
- 每日财股:达安基因(002030
投资亮点 1.新冠检测概念,又是熟悉的转折+缺口的模式,最近疫情又出现反复,并且...[详细]