两只前景势不可挡的股票

    过去十年，金融业经历了不少快速的创新。金融和技术的合并引发改变生活的金融科技公司的爆炸式增长。在同一时间，我们已经看到数字货币(又名加密货币)的兴起，随着越来越多的机构接受该技术，数字货币不断受到关注。

    创新为投资者带来了巨大的机遇，这就是为什么投资者对金融科技和加密货币领域如此感兴趣的原因。对我而言，两家创新、改变世界的公司Silvergate Capital (NYSE：SI)和Upstart Holdings (NASDAQ：UPST)正在我的雷达。

    自2013年以来，Silvergate Capital一直为加密货币投资者提供解决方案，具有先发优势。同时，Upstart Holdings是一家专注于先买后付款的公司，让客户可以更有效率享受其个人信贷服务。

    两家公司都势不可挡。自去年12月以来，Silvergate Capital的股价曾经上涨120％。自去年12月中旬上市以来，Upstart Holdings的股价上涨260％。到目前为止，这些股票一直表现出色，这就是为什么它们未来仍将继续势不可挡。

    Silvergate Capital：参与数字资产的兴起

    Silvergate Capital是一家注册银行，起初专注于传统银行业务，例如借贷业务。这种情况在2013年发生了变化，它将重点转移到数字货币客户上。

    该银行很早就发现比特币等数字货币的机会，但它注意到一个问题：监管这些货币的法规非常复杂，且尚未发展。这开启了银行从资产生成到向数字货币客户，提供收费解决方案的过渡。它对数字货币的关注，使其重点转移到建设无息资产，并以收费形式产生可观收入。公司对数字货币的关注已见成效，特别考虑到2020年初以来比特币获得700％的回报。

    Silvergate Capital的快乐和骄傲是其Silvergate Exchange Network (SEN)，这是一种专有的即时支付网络。SEN提供24/7全天候服务，可实现在美国，即时转移不同交易平台上客户之间的美元，它还是开发人员创建新产品和新服务的平台。

    该银行欢迎各种类型客户，包括数字货币交易所、机构投资者、其他开发人员和数字货币矿工。银行的实力来自其经济护城河，这要归功于网络效应，因为Coinbase、Binance和Bitstamp等大名鼎鼎的加密货币交易平台都在使用SEN，这对其他人更有吸引力。

    自2017年以来，Silvergate Capital的数字货币客户群从244个增长至969个，复合年增长率(CAGR)为58％，而交易收入以196％的CAGR增至去年的1,110万美元。

    结果，与存款相关的费用同比增长126.4％至1,110万美元，占银行非利息总收入的59％，使总收入同比增长42％。它的无息存款在2020年增至51亿美元，占该银行总资产的98％，这是为什么该银行可以保持0.01％存款成本的原因，这在银行业中是闻所未闻的。

    该银行对2020年1月推出的另一种产品SEN Leverage保持乐观。该产品允许机构投资者与Silvergate银行签订美元贷款融资协议。Silvergate能够使用其SEN来为贷款筹集资金，而投资者的抵押品（比特币）由托管人在独立、搁置帐户中持有。该银行与Fidelity Digital Assets和Coinbase合作，它们是持有客户比特币的托管提供商。该产品在2020年实现稳定增长，第三季度贷款额为3,550万美元，第四季度贷款额跃升至8,250万美元。

    尽管该银行面临着Signature Bank 和JPMorgan Chase 等竞争对手的激烈竞争，它们正在开发自己的即时支付解决方案，但Silvergate多年来通过投资SEN建立客户网络，而具有先发优势。Silvergate Capital很早就跳上了数字货币的发展趋势，因此很有可能获得回报，这使其成为一只坚实、高增长潜力的股票，值得添加到投资组合中。

    Upstart：善用人工智能补捉先买后付的购物趋势

    Upstart的创始人看到数以百万计的信誉良好的个人被排除于金融体系之外而感到厌倦。这位Google的前员工看见融资领域的机会，尤其在先买后付的领域。

    该公司在确定风险、及业务模式方面，与其他借贷方不同。它通过网站或应用程式汇总消费者对贷款的需求，使用人工智能根据将近1,600个变数，来量化贷款的真实风险，并将这些消费者与银行联系起来。最重要的是，客户体验是尽可能无缝的，几乎71％的贷款是完全自动化，并且是即时批准，而无需任何电话或文档。

    Upstart不会从持有其组合中的贷款获利，又或从其提供贷款服务中获利。相反，该公司专注于改善其人工智能贷款模型，然后让银行合作伙伴处理贷款和服务流程。因此它向银行收取，通过Upstart网站或应用程式转介和发起贷款的中介费用。

    去年的推荐费用和平台费用为2亿美元，几乎占公司总收入的86％。另外12％的收入，即2,830万美元，来自服务费。尽管今后这可能会下降，因为Upstart希望专注于介绍费和平台费，这可以从公司将其贷款和票据总额由2019年的2.66亿美元减至2020年的9800万美元中看出。

    自2017年以来，总收费收入以45.7％的复合年增长率增长，尽管发生了疫情，但其收入去年仍保持42％的稳定增长。

    该公司对未来继续发展感到兴奋，因为最近同意收购云端汽车销售中介的领导者Prodigy Software。此次收购有助Upstart扩展到汽车贷款行业，这对该公司来说是一次很好的收购，抓住其中一个最大的先买后付市场机会。

    Upstart的管理层预计2021年业绩将可再创辉煌，收入达到5亿美元，增长率为114％。随着Upstart成长并扩展到不同行业，其高增长潜力，使投资者希望在投资组合中加入这只出色股票。