今日最具爆发力的六大牛股(7.17)

　　智云股份(300097)半年报业绩预告点评：显示面板行业景气不减主营业务继续保持高增长
　　
　　事项:

　　公司发布公告,今年上半年预计实现归母净利润7,900万元至9,300万元,同比增长40.84%至65.80%。

　　评论:

　　绑定核心客户持续,国内客户开拓顺利。公司经营计划有序推进,子公司鑫三力是国内平板显示模组设备领域邦定设备领先企业,与核心客户TPK深入绑定。截至目前,2018年中标TPK订单总计达到2.79亿元。同时受益全面屏发展趋势,邦定设备升级换代,公司国内客户开拓顺利,公司对单一客户依赖程度降低。受益国内订单快速增加,公司主营业务继续保持高增长。

　　显示面板行业持续高景气,增量空间超600亿。目前正值显示面板产能向大陆转移的历史机遇期,据我们统计,大陆主流面板厂企业投资总额近万亿,设备占比约70%,总计设备空间约6-7千亿。其中,后端模组设备占比约10%,增量空间达600-700亿。公司优势产品在小尺寸邦定、点胶和精密组装设备,已经深度布局全面屏设备、OLED设备等新技术及产能,有望在新建产线的设备需求中取得突破。

　　汽车相关业务企稳,新能源智能制造或成新亮点。受下游行业需求疲软的影响,母公司传统汽车智能制造装备业务下滑,公司对汽车相关业务整合,新组织体系运营机制的有效运行,业绩展现出明显好转的势头。公司新能源智能制造业务2017年取得较大进展,锂电池装备设备营业收入同比增加了526.81%。预计2020年我国新能源产量有望达到219万辆,未来三年行业产销仍将保持40%以上的高增长,未来中国的新能源动力电池产业前景可期。公司紧抓新能源行业发展时机,锂电设备业务有望受益新能源汽车产业发展。

　　盈利预测、估值及投资评级。预计公司18-20年归母净利润3.26亿、4.99亿、6.85亿,对应EPS为1.13元、1.73元、2.37元,对应PE为17、11、8倍。维持"推荐"评级。

　　风险提示:业务拓展低于预期,收入确认延期,下游投资低于预期(华创证券)

　　完美世界(002624)点评公司回购+管理层增持凸显发展信心
　　
　　公司拟以不超过10亿元且不低于5亿元回购股份，前期董事、高管及导演制片拟增持股份超1亿元，凸显发展信心。持续看好公司游戏和影视业务双轮驱动！

　　公司拟以5~10亿元资金回购公司股份+前期管理层推出增持计划，彰显对公司发展的信心。公司公告股份回购计划，拟以自有资金5~10亿元回购公司股份，回购价格不超过36元/股，回购期限为自股东大会审议通过方案之日起12个月内。此外6月公司也曾公告董事兼总经理萧泓、常务副总廉洁、副总兼董秘王巍巍、副总兼财务总监曾映雪、部分导演制片人及核心管理团队将以自有资金或自筹资金6个月内通过集中竞价直接或间接增持公司股份，合计不低于1亿元，并承诺在增持完成后6个月内不减持公司股份。截至7月12日，增持计划已累计增持152万股，增持金额共计4,146.4万元。上述行为均显示管理层对公司持续稳健发展的信心及公司投资价值的认可。

　　经典IP手游《武林外传》表现不俗，大IP电影《侏罗纪世界2》票房表现较好。由兼具古装与流行元素的经典国民喜剧IP《武林外传》改编并倾力打造的3DMMORPG《武林外传官方手游》于6月1日全网公测，由新生代人气偶像天团NINEPERCENT代言宣传，在公测首日全线告捷，开服4小时登顶iOS排行榜第一，10小时用户数破百万、流水破千万，成为2018年又一爆款手游。公司参与投资和出品的《侏罗纪世界2》，将按投资比例获得其全球权益，包括票房分账、音像收入、电视和多媒体渠道发行收入，以及衍生品授权收入等。该片由美国环球影业出品，其在国内上映累计票房16.7亿，猫眼评分8.5分，在全球四十几个国家同步上映后也均获票房大捷，完美世界将按和环球影业的5年的影片协议最终共同确认收益。

　　游戏影视双轮驱动，看好公司未来发展前景。公司2018年游戏业务发展战略上，持续加大精品IP打造，同时注重新游戏的年轻化打造与创新，发展精品化和多元化的核心产品战略，深耕细分市场，布局多元领域。未来会有更多的二次元、女性、沙盒、卡牌等类型的游戏，以及VR/AR游戏等。近期与Valve签约，将共建Steam中国平台，引入更多全球优秀端游，完善公司游戏产业链布局。公司以《完美世界》、《梦间集》、《诛仙》三大IP构建核心生态圈，其中将于下半年发布的《完美世界》、《云梦四时歌》手游倍受关注。影视业务也值得期待，2018年已完成制作或在后期制作过程中的电视剧有：《爱在星空下》、《幸福的理由》、《西夏死书》、《勇敢的心2》、《最美的青春》、《忽而今夏》、《趁我们还年轻》、《香蜜沉沉烬如霜》、《走火》、《壮志高飞》、《半生缘》、《不婚女王》等。2018年，公司在拍摄中的项目还有《帝凰业》、《绝代双骄》、《山月不知心底事》、《艳势番之新青年》、《一号文件》等。(招商证券)