今日最具爆发力的六大牛股(10.12)

　　日机密封(300470)2017年业绩预告点评：业绩如期而至看好公司长期发展
　　
　　事件：2017年10月10日，公司公布2017年前三季度业绩预告：预计2017年前三季度归母净利润同比增长15%-35%，2017年第三季度归母净利润同比增长20%-50%。

　　（1）三季度业绩高速增长，业绩如期而至。①公司前三季度归母净利润同比增加15%-35%，符合预期；2017年第三季度归母净利润同比增长20%-50%，业绩增长速度加快。②公司目前产能利用率已经超过100%，公司2017年中报披露将新增产能，计划新增产能30%-40%，随着产能逐步达产，业绩高增长将如期而至（达产时间在3-4月左右）。

　　（2）看好公司长期发展，公司战略清晰，国内密封件行业整合者，定位国际密封件企业。①公司作为国内机械密封件龙头，国内技术领先，战略清晰。公司计划收购4-5家其他细分领域的密封件企业，通过整合密封件行业，数倍扩大市场空间，将公司打造成综合密封方案解决商；②随着中国一带一路的拓展，以及与国际密封件龙头企业约翰克兰技术水平差距的不断缩小，公司海外业务不断拓展，公司在整合国内市场的同时，海外市场有望迎来爆发式增长，成为走向世界的国际密封件企业。

　　（3）投资建议：不考虑华阳密封，预计公司2017-2019年营业收入为511.3、661、831百万，同比增长53%、29%、26%，归母净利润为130.83、198.9、255.8百万，同比增长33.84%、52%、29%，对应EPS为1.23、1.86、2.4元，对应PE为31、20、15.8。

　　维持"强烈推荐"评级。

　　（4）风险提示：石油化工投资不及预期，核电招标不及预期(方正证券)

　　华光股份(600475)公司动态：签订武邑县集中供热特许经营协议北方地热布局成果落地
　　
　　公司近况

　　公司10日公告与河北省武邑县清凉镇政府签订镇区集中供热特许经营协议，并投资设立新项目公司。

　　评论

　　近57万平米规划新建供热面积，燃煤供暖改造空间可期。公司与河北武邑县清凉镇政府签订集中供热特许经营权协议，期限为30年，将对其进行水热型深层地热能集中供暖的投资、建设、运营和移交；供热面积建设规划分为17~18年36.58万平米；18~19年49.98万平米；20~21年56.86万平米。协议涉及建设地域主要包括清凉镇新建城区居民/商用供暖，目前清凉县已有老城区供暖面积约150万平米，后续或将进一步开展对老旧燃煤供暖系统的改造工程；以16年供暖季武邑县集中供热价格约19元/平方米测算，新建56.86万平米地热供暖约可带来年1080万供暖收入，考虑未来燃煤改造约可进一步带来2850万元供热市场空间，同时，当地地热供暖价格预计将略高于传统燃煤供热价格，并享有政府补助待遇，未来运营市场空间潜力较大。

　　约克空调积极切入合作，有效发挥资源协同效应。公司控股子公司世纪天源与天津国承瑞丰共同成立项目公司国联世纪能源（注册资本1100万，世纪天源占80%），拟采用由项目公司签订项目，由公司参股公司约克空调负责地源热泵设备及设计工作的模式进行建设，充分利用约克空调地热设备制造技术，发挥协同效应。

　　北方地区地热资源丰富，后续发展潜力足。在煤电减排需求的促进下，河北省发改委在"十三五"期间内拟分别新增浅层地热能/水热型地热能面积0.19/0.46亿平米，地热种植及养殖面积50.4万亩，共将拉动投资139亿元；公司完成技术、设备加工程运营全链布局，有望快速实现项目落地，分享地热建设红利。

　　重组实现热电资产优化及运营商转型，海外市场拉动自有业务增长。重组完成为公司注入新联/友联/惠联热电等优质热电资产，充分实现无锡热电资源整合；环保布局加速公司向综合能源运营商的转型。171H公司锅炉设备海外新签订单5.07亿元，随"一带一路"政策，海外业务有望提速，为锅炉业务提供业绩保障。

　　估值建议

　　我们维持17/18年净利润5.18/5.98亿的盈利预测不变，并维持推荐的评级及目标价26.5元。

　　风险

　　原材料价格大幅波动，地源热泵市场建设不及预期。(中国国际金融股份)