银行大额存单本周开售 理财产品PK到底谁赢

　　6月15日，是本轮金融、利率市场化改革之中的一步棋的银行大额存单开始首批正式发行的第一天。据媒体的走访反映情况来看，似乎市场投资者对大额存单并不“感冒”。原因何在？对此，嘉丰瑞德的理财师分析认为，主要包括以下两个大的方面的原因：

　　首先，大额存单对于个人理财来说，尽管是一个新的投资渠道，但其实收益并不明显。以1年期产品，收益率上浮40%计算，30万元起步的大额存单一年的利息是9450元。而按照一年期基准利率2.25%计算的30万元存款，拿到的利息是6750元，两者相差2700元。

　　但实际上，并没有2700元的差距那么大。因为各家银行的存款利率一般都会在基准利率上进行浮动调整，有的银行给到的是2.75%的利息，有的银行给到的是3%的利息。按一年期定存上浮30%计算，利息收益率是2.925%，则30万存款的收益是8775元，这跟大额存单9450元的利息比，30万存款只差了675元而已。因此实际来看，大额存单上浮40%（3.15%）的利率水平，其实质改善收益的效果可能并不明显。

　　其次，理财师表示，现如今股市火爆、互联网金融收益也都较高的情况下，传统的银行储蓄过去一直也呈现出净流出到上述的理财渠道的大趋势。此次大额存单，收益改善并不明显，推出恐怕也不能挽回这种储蓄向其他理财渠道转移的根本趋势。可以说，这也是居民资产配置的一个必然转变过程。

　　从对比来看，大额存单仅比基准利率上浮40%。以常用的余额宝收益为例，余额宝的收益大致在4.0%-4.5%左右，大额存单约3.15%的收益相比也处于劣势，更不用说余额宝不设门槛，1元起投优势了。另外就是银行自家的人民币理财产品，收益在4.5%-5.5%左右，也是人民币理财产品要高些。还有就是股市投资，很多居民宁愿冒大的风险和损失，博取风险收益，也不愿意继续保留大量的资金在银行储蓄上。

　　也难怪，大额存单自15日推出以来，市场的直接反应并不是很热烈。此前市场的聚焦，恐怕更多只是放在了利率市场化改革之上。当然理财师认为，大额存单的推出其实也是有它特定的一些好处，比如它不单只是一项存款业务，其还有较为广泛的质押功能等。

　　总的来说，理财师认为，现在居民多了一种理财方式固然是件好事，但对于大的资产配置方向来说，大额存单目前能改变的收益增长情形仍是不足的。居民想有更好的个人财富稳健的增值，建议还是选择其他较为安全、收益也较高的投资形式为好。