大额存单30万起售 高利率冲击理财产品

　　6月2日，中国人民银行宣布即日起实施《大额存单管理暂行办法》（以下简称《办法》）。由于存款保险制度已于5月1日实施，此次推出大额存单，被认为离存款利率完全市场化只剩下最后的“一纸之隔”。

　　华西城市读本记者注意到，《办法》规定，30万元以上的个人存款，将摆脱目前的存款基准利率和上浮区间的限制，实行市场化定价。有分析师预测，一年期大额存单的利率约为4.1%—4.2%，这显然要高于目前的存款利率。

　　大额存单与普通存款有什么区别？和其他理财产品又有什么不同？华西城市读本记者为此进行了走访。

　　政策

　　个人认购不低于30万元

　　据《办法》规定，个人、非金融企业、机关团体、社保基金等均可成为大额存单的投资人，其中个人认购金额起点不低于30万元，机构起点不低于1000万元。

　　据记者了解，所谓大额存单，其实就是由商业银行发行的一种金融产品—一种存款凭证。持有存单的客户，在到期之前可以把存单在市场上出售转让。与普通定期存款不同，大额存单能够让客户既获得了短期存款的流动性，又可以取得长期存款利率下的利息收入。

　　据业内人士称，大额存单推出初期，将首先在自律机制核心成员范围内试点发行，此后将有序扩大发行人范围。因此，目前只有工行、农行、中行、建行、交行、国开行、中信银行、招商银行、兴业银行、浦发银行(行情18.43 停牌,咨询)这10家自律机制核心成员能发行大额存单。

　　与传统存款相比，大额存单显然更具“市场化”的味道。在期限结构上，此次推出的大额存单包括1个月、3个月等9个品种；在定价方面，固定利率存单采用票面年化收益率的形式计息。

　　竞争

　　大额存款 PK 理财产品

　　假如你手上有一笔30万元闲置资金，是存到银行吃定期利息，还是购买银行理财产品？据最新发布的《2015年5月份银行理财市场报告》显示，在2015年5月份，银行理财产品的发行量和收益率呈现出双双下降的态势。同时受市场资金面持续宽松影响，近期银行理财市场稍显冷清。随即，记者也从南充本地多家银行官网看到，理财产品的发行数量较以往减少了许多，除了几款挂钩股票的银行理财产品收益较高外，其他理财产品的收益多在5.5%以下，部分产品收益跌破4%。

　　银行工作人员说，“当前利率市场持续宽松走势不变，银行理财产品发行量及收益有可能还会缩水。加上近期出台了大额存单的相关规定，要不了多久，就会与银行理财产品特别是保本型产品展开竞争。”

　　优势

　　流动性强附加功能突出

　　由于大额存单和保本型理财产品具有很大的相似性，因此它的推出或将对银行理财市场造成不小冲击。

　　“与保本型银行理财产品相比，大额存单的流动性优势和附加功能突出，从需求的角度看，保守型投资者更有动力选择大额存单作为其投资工具。”业内人士表示，大额存单和保本型银行理财产品都属于银行的表内业务，其性质和存款并无太大差别。两者的重要差别在于投资门槛，保本银行理财产品门槛5万元起，大额存单个人投资者门槛30万元起。

　　对投资者而言，大额存单有着银行理财产品不具备的附加功能。从收益率上看，保本型银行理财产品对于以往定期存款的高收益优势在不断丧失。其次，大额存单可以在二级市场进行转让，具有极强的流动性。最后，大额存单功能多样化，不仅可作为出国保证金开立存款证明，还可用作贷款抵押。

　　市场

　　大额存单南充尚未发行

　　随着《办法》的公布，昨日记者来到南充市多家商业银行咨询，银行业内人士称：“发行有待时日。”

　　在南充市顺庆区一商业银行的营业厅里，前来购买理财产品的肖女士想咨询大额存单如何购买。她听说大额存单比存款利率更高，还听朋友介绍说可以跟各种电子银行“宝宝”比肩。由于没弄清怎么发行、怎么购买大额存单，于是肖女士亲自来银行咨询。

　　银行工作人员告诉肖女士，商业银行、政策性银行、农村合作金融机构以及中国人民银行认可的其他金融机构可以作为大额存单的发行主体，但目前将首先在自律机制核心成员范围内发行，此后才将根据利率市场化改革进程以及大额存单市场发展情况，有序扩大发行范围。该银行工作人员还说，已经听说了，但是目前还未发行，要等通知。

　　门槛较高或致客户办理受限

　　“《办法》将改变传统的存款模式。”昨日，中国人民银行南充中心支行相关负责人介绍，大额存单流动性相对较好，风险也很低，收益高于同期固定存款并且便于存单持有者进行灵活的管理，“大额存单的转让可以通过第三方平台开展。”

　　在种种好处之下，这位负责人却预测大额存单“对南充市民的吸引力应该不大”。“南充地区个人存款在30万以上的，并不算特别多，从而让利率有限的大额存单难以获得市场青睐。而企业客户的门槛是1000万，企业把大笔资金用来理财的可能性也不大。”