银行理财收益率浙商居首 建行理财余额去年降幅近2成

　　从各家银行为投资者赚钱的能力来看，去年理财产品平均到期收益率最高的银行为浙商银行，为5.93％；广发银行平均到期收益率紧随其后，为5.75％；平安银行排在第三位，平均到期收益率5.5％

　　近日，银行业协会在上海发布了《2014年中国银行业理财业务发展报告》，数据显示，2014年理财资金投资于实体经济的余额超过10万亿元，占全部理财产品余额近70％。银行理财产品全年为投资人实现投资收益近7000亿元。

　　《证券日报》记者注意到，与投资人收益形成对比的是，银行端收益不足投资端两成。根据中央国债登记结算公司发布的报告显示，2014年，中国银行业理财市场实现银行端收益约908.2亿元，包括银行收取的托管费、管理费、销售手续费。

　　此外，从各家银行为投资者赚钱的能力来看，去年理财产品平均到期收益率最高的银行为浙商银行，为5.93％；广发银行平均到期收益率紧随其后，为5.75％；平安银行排在第三位，平均到期收益率5.5％。

　　投资收益

　　近7000亿元

　　根据银行业协会数据，2014年银行理财产品发展迅猛，理财收益率远高于同期CPI，为全社会实现投资收益近7000亿元，比2013年增加2500亿元，其中，为老百姓个人直接创造了4410多亿元财富，同比增长38.68％。

　　《证券日报》记者留意到，与此对比，银行端的收入则不足1000亿元，2014年中国银行业理财市场实现银行端收益约908.2亿元，其中，封闭式非净值型贡献收益708.9亿元，占全部银行端实现收益的78.06％；开放式非净值型贡献167.4亿元，占比18.43％；开放式净值型贡献25.3亿元，占比2.79％；封闭式净值型贡献6.6亿元，占比0.72％。

　　具体而言，一般个人银行理财产品为银行创收551.8亿元，占比达60.76％，机构客户专属产品、私人银行专属产品和银行同业专属产品，2014年为银行创造的收益为240.5亿元、76.5亿元和39.4亿元，占比分别为26.48％、8.42％和4.34％。

　　中国银行业协会专职副会长杨再平指出，银行理财产品其中一个重要的功能是让投资者的财产进行保值增值，除了给投资人丰厚的回报外，同时让大量的剩余资金投向实体经济，进入到最需要资金的领域，银行理财产品业务在金融微结构的构建中大有所为。

　　在兑付方面，2014年银行封闭式理财产品的客户兑付收益率并不理想。不过，相对于2013年，其平均兑付收益率还算不错，如封闭式非净值型加权平均兑付客户年化收益率为5.06％，较2013年提高56个基点，封闭式净值型为5.07％，较2013年提高50个基点。

　　截至2014年年末，全年终止到期的理财产品中有51只出现了亏损，占全部终止到期产品的0.03％，该比例较2013年略有下降，亏损理财产品本金的平均偿还率为85.95％。

　　国有大行理财余额

　　首现负增长

　　《证券日报》记者发现，按照2014年银行业理财市场版图，包括国有银行和股份制银行在内的22家银行存续理财产品共28337只，理财产品余额128146亿元，较2014年1月末分别增长3％和22％。

　　截至2014年年末，理财产品时点余额在1万亿元以上的银行共有5家，分别为工商银行、农业银行、建设银行、中国银行和交通银行。股份制银行中招商银行、光大银行、浦发银行位于前列。

　　不过，以理财产品余额增长率来看，股份制银行增长速度惊人，其中包商银行和恒丰银行均超过了150％的增长速度。此外，徽商银行、邮储银行、浦发银行、广发银行的增长速度也都超过了50％。

　　在没有超过平均增长率的银行中，农业银行、国开行和中国银行依然实现了正增长，不过，《证券日报》记者发现，建设银行是首家出现理财产品负增长的国有银行，且负增长接近20％。本报记者查看建行2014年年报发现，其全年的理财产品业务收入仅为108.56亿元，同比略增1.65％。建行指出，增长放缓的主要原因是采取审慎与稳健的经营策略，保持理财产品规模与销量的稳定。此外，汇丰银行也在2014年压缩了理财产品规模，其负增长接近15％。

　　个人理财产品

　　销售不理想

　　银率网数据库统计显示，2015年一季度总计有169家商业银行共发行14691款理财产品，环比减少2.62％。其中，非保本浮动收益类人民币理财产品总计发行10130款，占人民币理财产品发行总量的70.67％，环比减少3.42％；保本浮动收益类人民币理财产品总计发行3098款，占人民币理财产品发行总量的21.61％，环比减少1.21％。

　　与发行量减少相对应，投资者购买理财产品的兴趣也在不断降温。

　　某股份制银行天津分行资管部负责人告诉《证券日报》记者，今年一季度，该行销售的个人理财产品同比减少了8％左右，以前客户理财产品到期一般都是直接选择再次购买，从今年开始，这种情况越来越少，银行客户经理进行回访，得知客户大多将资金投向股票市场。

　　浦发银行资产管理部总经理谢伟也表示，今年销售端的压力特别明显，特别是近几个月的个人理财销售数据不理想，大批量的资金正在流向资本市场，虽然这是阶段性的，但是肯定会给银行定价带来压力。

　　银行业协会理财业务委员会认为，中国已经进入降息周期，理财产品也必须面临收益率缓慢下行的压力。

　　各银行赚钱能力

　　大起底

　　《证券日报》记者注意到，从银行业协会公布的数据来看，各家银行在投资者收益上出现了分化，且差距明显。2014年，为投资者创造收益最多的银行分别为工商银行、建设银行、浙商银行，创造的收益分别为687亿元、642亿元和487亿元，不过该项数据主要依赖于理财产品发行规模。

　　以理财产品到期收益率的平均值来比较，显然更为公平。2014年平均到期收益率最高的银行为浙商银行，为5.93％，不过其产品存量规模较小为431.68亿元，产品流量规模为1229.64亿元。

　　广发银行平均到期收益率紧随其后，为5.75％，其产品存量规模为3822.1亿元，产品流量规模为15743亿元。

　　平安银行排在第三位，平均到期收益率5.5％；民生银行则为5.49％。而在主要商业银行投资者收益情况数据中，平均收益低于5％的银行一共有5家，分别为招商银行、农业银行、渤海银行、浦发银行和交通银行。