民间金融：出路在于建立独立监管制度和体系

    党的十八届三中全会《决定》指出，“扩大金融业对内对外开放，在加强监管前提下，允许具备条件的民营资本依法发起设立中小型银行等金融机构。”这为民间金融的发展指明了方向。

    民间金融发展仍存障碍

    新一届政府成立以来，对民营金融改革提出了一系列新的思路：国务院办公厅先后发布了《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》、《关于金融支持小微企业发展的实施意见》，提出“尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行、金融租赁公司和消费金融公司等金融机构”。互联网金融的出现，又让社会对民间金融的发展增添了无限的想象。

    任何一个好的设想都必须有具体的措施去落实，民营银行如何发展，也需要好的制度设计。如果继续沿着村镇银行、小额贷款公司的思路，沿着让民营资本加入正规金融体系的思路，无法发挥民营资金服务小微企业的作用，也无法实现其参与重要行业的投资作用。

    2012年，金融监管部门发布了《中国银监会关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》，对民营资本进入银行等金融业放宽了条件，但民营金融发展依然缓慢。将民间金融引导发展成为商业银行，并且按照正规金融的监管方式来进行管理，将扼杀民间金融的逐利性。按照正规金融75%的贷款占存款比例限制以及贷款的核心资本、拨备、存款准备金缴纳等要求，民间资本也不太愿意参与其中，这会浪费很多资金。最重要的是，网点遍布的商业银行具有财政资金存款、公积金存款和各种社会保障资金存款的低利率优势，有开立国际信用证、保函、承兑支票等货币创造的优势，而民间金融不具备。

    2012年温州金融改革以来，取得了一定的进展，目前11家龙头民企发起设立了11家村镇银行，由10多家小额贷款公司申报转制为村镇银行，由多家民企申办创办信托公司等。但2012年4月温州民间借贷登记服务中心成立以来，门前冷清，公证处、律师事务所等配套服务机构也无太多业务。

    也有看法认为，民间资本占银行业的资本比重已经很高，只是没有作为发起银行。这种看法所说的民间资本，与实际意义上说的民间资本根本不是一回事。问题不在于是否是发起银行。作为稳固经营的企业来说，这些当然也重要，但更要看在正规金融体制之外的资金如何发挥作用。

    长期以来，我们对民间金融缺乏有效管理，要么禁止和限制，要么不管，而不是考虑因势利导地规范和发展。当互联网金融出现以后，部分民间金融互联网化，给监管带来很大挑战。早期对民间金融没有有效监管和规范管理，突然对网络金融监管，缺乏“根基”。