中美投资人的创投“真经”： 互联网投资青睐独特和差异化的产品

    在当今这个时代，无论是创业者、企业家或者是投资人，他们之间的界限都已经不再是泾渭分明了。我们看到，有非常知名的投资人都是先做企业再做投资人，还有的是先做投资人再去做企业。
“无论是投资人还是创业者，最重要的角色是要当好一名出色的赛车手。当赛车手们把赛车开到赛道的那一刻，其目标都是相同的，就是跑得最快争取拿到冠军。”红杉资本全球执行合伙人沈南鹏近日在接受中国经济导报记者采访时指出，在投资人作出投资决定的那一刻，已经决定了投资人与创业者是紧密相连的共同体，只有双方共同努力才能把赛车开得更好。以互联网投资为例，在今天这样一个竞争非常激烈的情况下，包括投资人和创业者在内都必须专注，甚至要比以前任何一个时代都要专注。此外，创业者还应该聆听周围所有顾问以及投资人的意见。对于一个互联网公司的创业者来说，公司成功的最关键因素还在于产品本身的竞争力，而这要求创业者必须专注于自己的拳头产品。

    沈南鹏是著名的投资人，同时也是携程旅行网和如家连锁酒店的创始人。在过去10年间，沈南鹏在中国投资了200多家企业，其中有40多家上市企业的市值已经达到了2.6万亿元。

    创业和创新，说起来容易做起来难

    对当今国内的创业者来说，一本很值得捧读的书籍是由PayPal公司创始人彼得·蒂尔撰写的《从零到一》。该书阐述了如何避免竞争、如何进行垄断以及如何发现新市场等经验，备受中国创业者追捧。

    提起美国硅谷创投教父，彼得·蒂尔当之无愧。作为PayPal公司创始人、Facebook第一位外部投资者，彼得·蒂尔还投资了LinkedIn、PalantirTechnologies、Yelp等著名互联网公司。从2015年开始，彼得·蒂尔尝试将更多的精力放在观察中国的创业环境与创业公司上。

    彼得·蒂尔近日参加了一场在北京清华大学举办的中美顶尖投资人对话峰会。他在峰会上指出，就创新来讲，听起来很简单，然而事实上做起来却是很困难的一件事。为什么？因为当你真正开始创业或者实践创新，你需要有很大的勇气，做一些当时在人们看起来很奇怪的甚至没有用的事情。从这一点看，创新的挑战一直都是存在的，如果想做新的事情一定会有挑战。从事创新的人必须要克服很多的阻力，而且要克服很多别人对你的不了解。

    “很多商业模式原来存在的原理是基于PC互联网，但是在移动互联网时代，这样的商业模式必须加以改变。否则，它在移动互联网竞争中就很可能会落伍。”沈南鹏分析指出，移动互联网带来了一个全新的面貌，每个人都是在基于地理位置以及很多碎片化的时间里消费着互联网。很多原来不可想象的服务，不管是滴滴打车还是美团的服务，如果离开了互联网，离开了地理位置，离开一个根本的场景，恐怕是没有办法建立起自己的商业模式。当然，我们很清醒地看到，中国大部分成功的互联网公司都在新的移动互联网时代找到了自己比较独特的新的产品。比如PC时代的QQ，而今天不仅有QQ，移动QQ，更有微信，这其实就是非常典型的创新的代表。也就是说，一家成功的互联网公司必须要有一个非常优秀的移动产品，而这个移动产品里面要具有很多的创新和革命基因。

    投资没有捷径可走，投资人也需要不断学习

    一般来讲，谈到投资人的任性或者是谨慎，其背后都有深刻的原因。但是，LinkedIn（领英）这家公司却将沈南鹏、彼得·蒂尔以及里德·霍夫曼这3位著名的投资人紧密地联系在一起。

    被誉为“硅谷人脉之王”的里德·霍夫曼是LinkedIn（领英）联合创始人兼执行董事长，同时也是著名风投公司Graylock Partners的合伙人，他是硅谷最著名的风险投资家之一，先后投资了140多家互联网公司。彼得·蒂尔是LinkedIn（领英）的早期投资人，而沈南鹏则是LinkedIn（领英）中国的投资人之一。

    “LinkedIn（领英）的功能，我相信在微信上是没有办法替代的，或者说是完全不一样的一种诉求。”沈南鹏谈到，自己之所以投资LinkedIn（领英），看中的是一种职业人士和专业人士的社交网络，大家在一个比较严肃的跟工作相关的话题当中去讨论、延展和建立友谊。彼得·蒂尔则认为，职场的沟通和脸谱的沟通是完全不同的方式，LinkedIn（领英）是职业的社交网络，最重要的是可以改变人们的生活，这就很有投资价值。

    里德·霍夫曼分析说，要做投资人，你本身也要跟别的人不一样，要有独到的眼光，“我总是关注这个世界是如何建设的，然后思考着是不是应该有一种新的人类的社会，让人们能够更好地进行沟通和交流。现实中有没有这种可能呢？如果有的话我就会投资这样的项目。”里德·霍夫曼也是比较关注中国的硅谷风投家之一，在他看来中国现在正处在创业的狂热期，是最适合创业和投资的地方。

    彼得·蒂尔坦言，做投资是没有捷径可走的，投资人也需要不断地加以学习。投资人首先要了解一个产品、一项技术、一门科学，乃至一个企业背后的本质是什么，要明白是什么驱动了它的发展和变化。一个好的投资人的前提条件是要享受学习，要不断加以学习，要能够理解和接受任何新生事物。

    在沈南鹏看来，无论是作为投资人还是作为创业者，有两个技巧至关重要，一个是听，一个是说。听就是聆听的能力，学会聆听是很重要的。因为投资人每天要接触到很多创业者来讲述他的商业计划和他的梦想。投资人要具有一种能力，能够在短短半个小时或一个小时的对话中深刻理解创业者的想法和创意。还有，说也同样很重要。在今天这样一个竞争非常激烈的市场中，投资人不再是以前高高在上的姿态，今天的投资人则需要说服那些市场上优秀的创业者接受自己的投资，而不是别人的投资。这个时候，投资人就是一个很好的销售员，也是一个很好的演说家，要说服创业者接受自己的投资。

    “互联网+”时代，要努力实现“从0到1”

    在传统时代，成功企业的商业模式是一个从1到N的过程，也就是在现有的基础上复制之前的经验，通过竞争不断扩大自己的市场影响力。而在互联网时代，成功的企业却是一个从无到有，即从0到1创造市场的过程。

    在“互联网+”时代，中国企业如何实现“从0到1”的转变？彼得·蒂尔分析认为，中国的创业者以及企业管理者亟须接受来自全球领先的创新和创业的思维。对中国企业和企业家来说，更需要通过国际的视角来突破自我，从而实现破茧重生。

    在里德·霍夫曼看来，一名企业家成功的最关键因素是找到自己的竞争优势，然后把这种差异化坚持到底，这种差异化比其他因素更为重要。如果对此不确定，那一定要通过社交网络来和最有智慧的人进行沟通，让他们对自己的想法进行评判，从而增加确定性。没有足够的差异，一家公司的的产品不会在激烈的市场竞争中得到人们的认可。

    彼得·蒂尔则认为，对于一家企业来说，躲避“拥挤的赛道”也是非常重要的。企业一定要选择竞争较少的领域，如果一些项目有好的技术壁垒会好很多，即使别人来“山寨”你，但是总有东西是别人抄袭不了的，那些别人无法效仿的东西值得投资人去投资。

    “移动互联网时代确实使得创业的门槛儿大大下降了，但这并不表明创业的成功率也会提高。如果门槛儿都很低，市场上同样一件事情很多人都在做，谁能够做得最好，最终取决用户，用户是最终的上帝。”沈南鹏分析认为，看用户体验决定了一家公司的产品能否在众多的竞争中脱颖而出。此前的团购曾经有“千团大战”一说，这就是移动互联网创业门槛不高所导致的。但是对市场来说，竞争到最后一定会是优胜劣汰，最后能够生存下来的还是少数公司。在沈南鹏看来，聚焦于某一细分领域，然后快速取得领先地位，之后再进行延伸和拓展，这是一家互联网企业成功的致胜法宝。