计算机行业：银行IT带来巨大的行业性变革机遇

    报告摘要

    市场表现:年初以来(1月1日至今),计算机板块(申万)大幅下跌,跌幅(23%)落后于上证综指和深证成指,在28个申万一级行业中排名靠后。截至10月28日,计算机板块整体市盈率58.68倍,相比于近半年以来计算机行业的平均水平并没有明显的下降,略低于平均水平。但是从计算机板块的整个历史表现来看,目前的市盈率已经处于历史水平的偏上水平。

    三季报行情:近期是三季报集中公布的时间,本周各家企业陆续发布了第三季度报告,分别是卫士通、银江股份、中科曙光、大豪科技、宝信软件、恒华科技、浪潮信息、久远银海、同花顺、浪潮软件、旋极信息、任子行、鼎捷软件、南威软件、汉王科技、真视通、维宏股份、太极股份、华胜天成、多伦科技等。

    投资分析:目前来看随着计算机行业的不断发展和创新能力的提高,当前轨道交通领域和银行IT领域,都处于变革及快速发展中。轨道交通受益于投资的快速增长带来的行业性投资机会,银行IT面临着从传统式集中IT架构向云计算过渡所带来的巨大的行业性变革机遇。在轨道交通领域,建议关注佳讯飞鸿等,在银行IT领域,建议关注先进数通和聚龙股份等。

    风险提示。盈利增长不及预期,政策调整不及预期等。（太平洋证券）