计算机行业：政府的食安投入激增是确定的

    事件:国务院办公厅1月12日正式印发了关于加快推进重要产品追溯体系建设的意见。意见明确,推进追溯体系与检验检测体系、企业内部质量管理体系对接,打造严密的全过程质量安全管控链条。(来源:国务院办公厅)

    点评:

    国家系统推进追溯体系建设的纲领性指导文件出台,食品追溯行业迎重大。

    意见是国家层面对于系统推进追溯体系建设的纲领性指导文件,具有极其重要的战略意义。其中,食品追溯体系建设、食用农产品追溯体系建设将成为建设的重点。结合国务院副总理、国务院食品安全委员会副主任汪洋1月6日在北京主持召开食品安全标准工作专题会议的发言:强调要认真贯彻落实党中央、国务院决策部署,加快制定最严谨的标准,推动食品安全治理体系和治理能力现代化,确保人民群众吃得安全、吃得放心,我们判断,随着新食品安全法的正式实施,食品安全行业有望在今年迎来重大拐点。

    意见强调第三方企业食安监管平台发展,企业级食安市场迎来突破契机。新食品安全法的重要转变之一是未来食品生产经营者将承担更多的食品安全追溯的责任。但从操作实践来看,自建追溯平台的形式对于企业的要求较高,小微企业更适合于第三方企业食安监管平台的模式。此次,意见肯定了第三方食安监管的模式,提出支持有关机构建设第三方追溯平台,采用市场化方式吸引企业加盟,打造追溯体系建设的众创空间。探索通过政府和社会资本合作(PPP)模式建立追溯体系云服务平台,为广大中小微企业提供信息化追溯管理云服务。我们判断,企业级食安市场将通过第三方监管平台的落地,逐步打开市场空间。

    投资建议:随着新食安法的正式实施,政府的食安投入激增是确定的。我们认为,食安主题作为高确定性、高增长的主题,在当前市场环境中,防御价值凸显。同时,从食安的发展空间来看,政府端的市场空间只是冰山一角,在B端和C端,围绕食安入口开展业务模式创新,将为行业内公司打开成长空间。可以说,食品安全是当下进可攻、退可守的投资主题。建议重点关注华宇软件(子公司华宇金信是智慧食安行业的领导者,打造奥运食品安全追溯系统等标杆项目)、信息发展(食品追溯领域的国内龙头。商务部试点5批城市的公开招标中,公司累计中标17个城市,占据已招标城市的37.78%)。

    风险提示:食品安全行业发展不及预期。（安信证券）