猪股：不可能有什么小猪实现千万头产能

    对于养猪企业，某些人说我变来变去，我把以前说的发出来，看看观点和现在一样吗，我的买卖是根据周期实际情况，特殊情况我会买我认为垃圾的养猪企业，但是我不会改变对他的评价，不是我买了我就说他优秀，也不是我卖了我说他垃圾。

    当年3月份疯传疫情，如果真的去化很严重，那高成本高速扩张的就赌赢了，但是那是运气，不是建立在能力上，好比21年的正邦，但是正邦最终还是还债了，股票买卖不是任何时候买优秀的都对，有的时候垃圾股会表现更好，当然如果疫情无法影响，那对于垃圾企业高成本高速扩张就是灾难了，我当初买唐人神为何一边说垃圾一边买，不是言不由衷，而是建立在年底反转的预期。

    最后某些人说唐人神可以通过满产不断降低成本，我认为来不及了，头部企业市占率太高，不可能有什么小猪实现千万头产能，然后降低成本，毕竟你小猪要市占率，大猪不要了，主动让给小猪让你做大，可能吗，唐人神说自己一季度负债率不高60%,但问题是现在大猪更低，牧原是56%，温室是59%。

    简单说下我认为唐人神如果出现年底反转，猪肉价格明年超过20元的话，唐就赌对了，可能实现良性发展，如果年底只是弱反弹，明年继续探底，或者一直亏损到明年下半年，唐人神就彻底没机会了，他扩张速度太快，如果年底不反弹，那就是今年巨亏后，还得连续几个月快速失血，导致其面临主动去产能还是被动的问题。