新能源：光伏复苏趋势不变 荐7股

    本期内容提要:

    本周观点:关注光伏板块:李克强24日主持召开国务院常务会议,决定创新重点领域投融资机制、为社会有效投资拓展更大空间。其中,会议决定,进一步引入社会资本参与水电、核电等项目,建设跨区输电通道、区域主干电网、分布式电源并网等工程和电动汽车充换电设施。我们认为,随着未来相关配套政策的出台,将进一步对光伏、充电设施建设等领域构成利好,我们坚定看好未来光伏和新能源汽车的巨大空间。仍然建议关注光伏板块质地良好、业绩弹性较大的相关股票:林洋电子(601222)、森源电气(002358)、隆基股份(601012)等。此外,建议关注充电设施建设板块:据悉,工信部及能源局制定的新能源充电设施建设规划已获得高层批示,月底将上报国务院。而上周第四批充电设备中标名单的公布,再次引起市场的关注。我们认为,无论从顶层设计还是新能源汽车市场的火爆情况来看,加快充电设施建设已经刻不容缓,充电设施相关上市公司将迎来发展机遇。关注许继电气(000400)、万马股份(002276)、国电南瑞(600406)等。

    重要公司动态:1、骆驼股份三季报:报告期内实现营业收入36.79亿元,比上年同期增长11.75%;实现归属于上市公司股东的净利润4.68亿元,同比增长41.60%。2、雪迪龙三季报:报告期内实现营业收入4.97亿元,比上年同期增长46.08%。同时,公司预计2014年实现归属于上市公司股东的净利润为18,780.54-22,804.94万元,同比增长40-70%。3、合康变频三季报:报告期内实现营业收入4.49亿元,比上年同期下降7.86%;实现归属于上市公司股东的净利润2216.51万元,同比下降58.26%。4、南洋科技:控股子公司宁波东旭成新材料科技有限公司与韩国LG电子签订项目合作合同书。5、三星电气:公司全资子公司宁波奥克斯高科技有限公司近日中标“上海来2014年老旧小区改造计量箱协议库存招标采购项目”1个包,中标的电能计量箱数量为19.05万只,中标总金额为1.04亿元。

    投资策略:光伏:行业复苏趋势不变,长期关注细分行业龙头阳光电源(300274),分布式关注林洋电子(601222)、爱康科技(002610),集中式关注特变电工(600089)、森源电气(002358)。电池:维持对骆驼股份(601311)的“买入”评级,建议关注新宙邦(300037)等锂电池材料企业的投资机会。

    风险提示:经济下滑;政策支持低于预期;新能源汽车发展低于预期。（信达证券）