电子元器件：移动互联网持续进行模式创新 荐18股

   行业观点

    移动互联网持续进行模式创新,不论是App 分发,还是手游、视频和即时聊天工具的内容,以及电商和支付等生活圈的逐步建立,都体现出模式创新的优势。 移动支付方面,相比产品和模式推出的时间早晚顺序,支付方式对消费者习惯的培养和模式本身的内在优势,是决定支付模式能否被市场最终接纳的核心因素,例如,手机“扫描”商户二维码已经存在很久,但用户到达率始终难于提升。商户“扫描”用户手机,具有用户,商户,运营商和银行等诸多方面的比较优势,由于需要配合聊天工具版本升级,以及大规模商户拓展战略,需要一定时间才能面向市场,但不改变相关公司的快速发展预期。请关注《微信红包, 引发新的移动支付热潮》和《微信支付引爆二维码POS 机市场》等深度报告。

    智能终端及其零组件的创新,过去体现在手机和平板等产品持续发展方面,现阶段已经呈现出,向智能家居和汽车电子等方面深入发展的趋势。通过电视、路由器和家电等产品的创新和升级,逐步开拓智能家居广阔市场,例如,Google 以32 亿美元收购Nest,率先开始重点布局,三星、小米和乐视等一线厂商也已开始积极跟进。汽车操控平台电子化亦是未来汽车发展的重要方向之一,苹果宣布携手法拉利、奔驰和沃尔沃推出CarPlay 车载系统之后,预计三星可能正与宝马和福斯汽车洽谈车载系统合作事宜。IIPA 数据显示,2014~2016 年大陆智能家居市场规模将持续3 年超过20%的增长,2016~2017 年行业发展将进一步提速;汽车电子,包括汽车动力控制系统、车载电子系统、智能控制系统和汽车电子网络系统,其中电子部件成本在高端汽车成本占比60%~70%以上,预计2014 年全球汽车电子产值将超过2000 亿美元。

    上周A 股消费电子指数收于2721.00 点,下跌0.58%,同期沪深300 指数收于2168.36 点、下跌0.49%;费城半导体指数收盘78.22 点,上涨1.92%;同期纳斯达克综合指数、道琼斯工业指数分别上涨0.65%、上涨0.80%。台湾电子行业指数、台湾光电行业指数、台湾电子零组件指数分别上涨2.10%、上涨0.45%、上涨0.15%。

    重点推荐个股:

    金属结构件:长盈精密(300115);触摸屏:欧菲光(002456)、星星科技(300256)、宇顺电子(002289)和长信科技(300088);锂电池:欣旺达(300207);天线: 信维通信(300136);LED 行业:三安光电(600703)、勤上光电(002638)、长方照明(300301);半导体:长电科技(600584);安防:海康威视(002415) 和大华股份(002236);移动互联网金融:新大陆(000997)、证通电子(002197) 和石基信息(002153)。特别推荐个股:汉鼎股份(300300)

    风险提示

    全球宏观经济恶化,全球电子产品需求不达预期的风险.（华创证券）