2月9日证券市场要闻及简评

　　一、周三美国股市小幅收高。道琼斯工业平均指数上涨5.75点，收于12,883.95点，涨幅为0.04%；纳斯达克综合指数上涨11.78点，收于2,915.86点，涨幅为0.41%；标准普尔500指数上涨2.91点，收于1,349.96点，涨幅为0.22%。

　　评论：希腊迟迟未能就财政紧缩达成协议，欧洲央行正在考虑是否接受以低于面值的价格置换所持希腊国债，令投资者态度谨慎。

　　二、保利1月销售数据创近两年来新低，也高于我们监测的33大城市1月的跌幅(环比同比跌幅分别为-53％和-65％)。和万科销售低迷的原因类似，依旧是市场因素、早春因素和推盘较少的因素。龙头万科和保利双双低迷的销售也反衬出楼市处于寒冬。对其他地产股更不能太乐观吧？

　　评论：煤炭需求长期旺盛，适当关注煤炭资源类股票。

　　三、保利的业绩低于市场预期，有人甚至觉得“差”，其实我最近数月几次调研保利，和保利总部的人、分公司的人，项目的人都反复聊，觉得这绝对不像一个央企，体制灵活，干劲十足的一帮人。但市场对保利期望值太高，只要没有超预期，那么就是低于预期，这是市场的事情，不是保利的事情。

　　评论：保利1月销售数据创近两年来新低，也高于我们监测的33大城市1月的跌幅(环比同比跌幅分别为-53％和-65％)。和万科销售低迷的原因类似，依旧是市场因素、早春因素和推盘较少的因素。龙头万科和保利双双低迷的销售也反衬出楼市处于寒冬。对其他地产股更不能太乐观吧？

　　四、亚厦股份  2月8日晚间公告，6日公司第二届董事会第二十一次会议审议通过了《关于参与竞拍国有土地使用权的议案》，公司参与竞拍浙江省杭州市西湖区的一宗地块，并使用剩余超募资金(34045.67万元)和自有资金支付投标保证金及土地款，用于建设公司总部大楼项目。

　　评论：东方园林如果市场可以认可，那么铁汉生态就更加确定，亚夏股份也是不错的公司，这些装修装饰和政府官员绑定更近，风险不大。回款都在改善。

　　五、华泰：1)无线网络领域“LTE技术将在未来几年快速上位，国内TD-LTE在2013年底前商用”；2)联网设备领域“统一的移动智能终端大市场在3-5年启动，并大量蚕食笔记本、台式机的市场份额”；3)在服务网络领域方面，随着行业以计算设备为中心转向以网络为中心的大趋势确立，云计算将成主要的发展方向。

　　评论：第一，大趋势未来大家在床上上网和娱乐的时间会超过在电脑桌前，第二，移动互联网必然出千亿市值公司，也应该出在上市公司里面，第三，云计算其实很靠谱。

　　六、为符合巴塞尔协议III (Basel III)的要求，银监会去年8月份发布了一系列规定草案，内容包括提高对第二套住房购买者提供的抵押贷款以及所持其他银行所发行债务的风险权重。草案显示新监管规定原定于今年1月1日实施，并要求国内系统重要性银行的核心资本充足率必须至少达到9.5%，到2013年至少达到11.5%。

　　评论：我去招行调研的时候，招行说，目前最优质的资产就是个贷，2012年会重点发展，然后目前的资本充足率足够了。银行股业绩都公布完，就是整个板块见顶之时。

　　七、一项对过去112年金融资产的研究显示,金价走势过於波动,不能作为对冲通胀的可靠工具.通胀不会降低黄金的实质价值,但黄金没有收益或收入流,其长期回报率远低於股市.当通胀率至少为18%时,股票实质亏损12%.债券表现更糟,要亏损逾23%.股票充其量也就是部分对冲通胀,通胀时期其名义回报率可能更好。

　　评论：煤炭股的上涨是不是因为油价提升，油价涨是否因为有色等其他品种涨？ok，如果这些，那么本质就是QE3的预期，无解，瞎炒，最终不会有业绩。什么可以抵抗通胀，适度消费，如果不适度消费，任何投资都是无用功，大家可以仔细想想我说的有没有道理，不去旅游，不去消费升级，钱最终都是废纸，适度，关键。

　　八、路透上海2月8日电---中国外汇交易中心人民币兑美元即期周三追随强势中间价收升,并突破6.30的关键点位.因欧元走强提振风险偏好,且国家副主席习近平将於近期访美,人民币存在升值的政治压力.中国外管局表示,当前中国外汇净流入有所放缓,但未出现资金大规模流出的迹象.当前外汇储备经营将控制风险置于首位。

　　评论：人心散了，队伍不好带了，人民币是否升值，关乎整个国家的竞争力，目前看很被动。