十大机构预测大势：2050点震荡持续(2)

　　新湖期货：均线空头排列 短线反弹压力有所加大

　　4月1日，股指期货连续第7个交易日保持在2120-2180点的区间内窄幅震荡，电子通信等调整幅度较大的板块积极反弹，地产股也维持前期强势，但银行受年报利润增速下降等影响继续拖累股指。虽然前期3月汇丰PMI预览值显示中国经济下行压力较大，但昨日公布的官方PMI较上月略有上升让市场看到一丝经济企稳的希望，再加上汇金增持的消息提振促成了周二的小幅反弹。目前期指仍缺乏趋势性行情，市场成交略显清淡，资金仍在等待政策面的消息，但短线不宜过度悲观。

　　4月1日，国债期货TF1406合约微幅高开于92.546元，开盘后震荡下行，最低下跌至92.366元，未能跌破92.35元支撑位，报收于92.408元，全天下跌0.13%。当日国债期货上市三合约共计成交1557手，成交量增近两倍，持仓量增仓78手至4963手。受公开市场继续回笼流动性以及财税缴款和本季首次存款准备金清算时点渐近、资金面趋紧预期加重影响，国债期货延续弱势震荡格局。PMI数据进一步巩固基本面对期债的支撑，但市场对基本面较弱已有充分预期，短期资金面仍是债市主导因素。在多空因素交织的背景下，市场投资者观望情绪加重，国债期货近期可能延续窄幅弱势震荡格局。从技术指标上看，均线空头排列。短期关注92.35一线支撑位，短线反弹压力有所加大。

　　上市交易沪深300股指期权仿真合约共92个，期权合约总成交量为1501951手，期权合约总持仓量为524061手，成交量看跌/看涨比为0.28。

　　瑞达期货：30日均线压制明显 短期延续区间震荡

　　消息面上，3月份中国制造业采购经理指数(PMI)为50.3%，较上月回升0.1个百分点，结束了连续三个月的回落。其中进口和新出口订单指数较大幅度提高，预示未来外贸形势趋好。原材料购进价格指数较大幅度回落，预示企业对市场仍然偏于谨慎，去库存活动预计仍将持续；央行周二通过28天期正回购操作回笼220亿元人民币，通过14天期正回购操作回笼500亿元人民币，720亿的操作总量较上周四增加近四成，至此，鉴于本周公开市场到期量未1000亿，本周公开市场延续净回笼概率较大；3月份，合格境外机构投资者(QFII)额度和人民币合格境外机构投资者(RQFII)新增投资额度分别达到12.6亿美元和181亿元人民币。

　　技术上看，股指再次收出一根缩量的小阳线，全天小幅收涨，盘中向下有20日均线支撑，向上面临30日均线压力。

　　综合来看，股指周二在汇金第五轮增持、3月QFII和RQFII额度加速审批、外资急速入场，以及新国九条有望出台的背景下，股指出现小幅上涨，但从成交量来看，股指持续低迷，量能未能有效放大，短期内多头行情的可持续性较弱。