巨丰微策略：亚太股市狂飙A股能否后来居上？

　　引言：上周大幅杀跌之后，今日亚太股市狂飙。不过，A股市场整体弱势，虽然银行板块奋力拉升，但权重股和权重板块的拖累下，沪深两市指数表现乏力。好的是，经历上周四连阴之后市场迎来企稳迹象。预计在政策持续释放以及众多期待下，指数短期反弹有望延续。

　　指数连续调整后上周末迎来暂时止跌，而随着全球市场回升以及国内政策预期下，市场对本周的反弹还是充满期待的。今日开盘，两市下挫后快速拉升，在银行板块的带领下，沪指顺利翻红，而深证成指也是快速回升。不过，此后市场迎来大分化，宁德时代走低以及医药生物下跌下创业板低位整理，而贵州茅台午后创阶段新低下也抑制沪指的表现。整体上，红利板块托底下沪指全天探底回升，而多数板块拖累下，创业板指以及深证成指表现稍微。盘面上，银行板块领涨，建筑装饰、国防军工、钢铁、计算机以及石油石化等涨幅居前，而电力设备、农林牧渔以及食品饮料等多板块走低。

　　全天市场，最大的看点在于亚太市场的全线回升。今日上午一开盘，上周大幅杀跌的亚太股市几乎全线狂飙，日经225指数一度涨幅超2.5%，韩国股市、澳大利亚股市亦全线上涨、A50和台湾股指开盘也有不错表现。亚太市场的表现还是值得留意的，尤其是货币政策方面，近期对市场可能会产生一定的影响。一方面，北京时间2024年8月1日凌晨2点，美联储将公布7月利率决议。美联储降息的倾向以及预期，将给全球市场带来影响。而另一方面，日本货币政策趋势也引发市场关注，尤其是日本央行加息预期下，可能导致外资的流出。而最近几个交易日日元升值的势头放缓明显，或是市场回升的主要原因。

　　不过，就在亚太市场走强之际，A股市场却表现低迷。而市场走弱的原因，表面上看，主要指数权重股的下跌是拖累指数的重要因素。比如贵州茅台股价再创阶段新低拖累沪指，而宁德时代业绩影响下挫也拖累创业板指的表现。不过，透过现象看，A股市场仍萦绕在此前持续弱势的氛围内，特别是国内最近经济增长担忧以及海外美国科技股下跌的阴影中。

　　弱势表现下能否后来居上？值得注意的是，虽然当日A股并没有随亚太市场更好的表现，但也显示出一定的抵抗。首先，在没有大资金托底下，今日市场整体表现坚挺，没有出现此前大资金不托底就下跌的尴尬；其次，虽然指数没有太多表现，但板块和个股并不差，尤其是上周后半周以来，板块和个股整体回升下，短期悲观情绪有所缓解。除此之外，本周重要会议即将召开，政策预期下，也或给市场带来新的提振。

　　总之，经历上周连续下挫以及指数跌破2900点之后，随着下跌情绪的释放以及海内外干扰因素的减弱，市场悲观情绪有所改善。随着亚太市场的回升以及国内市场暂时的止跌，在重要会议政策预期下，市场整体反弹值得期待。不过仍需留意的是，目前国内基本面修复不强以及海外美联储未降息下，市场或仍有反复。操作方面，建议短线投资者适当博弈三中全会提及的科技创新领域相关的泛科技板块，同时关注政策有关设备更新的新能源、电子等方向。而波段投资者来说，仍建议耐心等待此轮整体调整结束的信号。