去产能政策持续催化 “科创+新能源”或迎周期拐点！

　　科创新能源ETF(认购代码：588833)紧密跟踪上证科创板新能源主题指数，是全市场首只布局“科创板”+“新能源”的产品，在新能源行业上的覆盖更为纯粹，更加聚焦在中游电池和光伏高技术环节，合计占比90.49%。

　　盘面上，科创板本轮比大盘提前调整，幅度更为充分，上市5周年之际，科创板政策迭出，尤其是科创板八条措施打开了再融资和收并购的发展机遇。重要会议的主线也是围绕科技创新，无论是新质生产力还是自主可控，科创板都是资金聚焦科技的主阵地，板块最近也走出不错的圆弧底态势。

　　基本面上，科创新能源指数聚焦光伏储能板块的中游高技术环节，从中报业绩增速、海外业务、研发投入都比其他同类指数更具竞争力，近期筑底修复的表现可以看出，由于筹码压力小，科创新能源指数的弹性特征明显，能在市场情绪弱势的情况下逆市翻红，更显韧性。国家能源局数据显示，2024年1~6月全国风电新增装机规模25.84GW，同比增加12.40%6月单月新增6.08GW，同比下降8.02%，环比高增108.22%。2023年1~6月全国新增风电装机容量22.99GW，约占2023年全年新增装机容量的30.29%，假设2024年1~6月新增装机规模占2024年全年新增装机规模的比例与2023年相同，则2024年全年新增装机规模预计可达85.31GW，行业整体高景气发展有望延续。

　　具体来看，新能源板块一直是科创板的重要行业之一，也是科技创新主线的重要内容。Wind数据显示，经过3年多的调整，板块PB处于历史极低水平。近期随着去产能政策落地，行业加速出清，资金已经开始交易周期反转逻辑。而且海外业务需求仍然较大，亚非拉地区需求增速较快，近期沙特资金参与，也增强了市场信心。板块筑底之下，安全边际或更高。

　　太平洋证券指出，从光伏、电动车等主产业链看，目前是长周期、逆周期布局的关键期。且光伏底部逐步清晰，中上游产业链报价筑底，供需有望加速重塑。

　　基金有风险，投资需谨慎！