三大指数震荡反弹 汽车产业链全线走强

　　周二，A股全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨。截至收盘，上证综指涨0.55%，报3221.37点；深证成指涨0.78%，报11028.68点；创业板指涨0.81%，报2216.78点。沪深两市成交额7737亿元，较上个交易日放量123亿元。北向资金全天净买入34.89亿元，其中沪股通净买入19.15亿元，深股通净买入15.74亿元。

　　盘面上，汽车产业链集体走强，整车方向上，众泰汽车、赛力斯、中通客车等多股涨停；芯片股集体反弹，存储芯片方向领涨；卫星导航概念股继续活跃，航天智装以20%幅度涨停。下跌方面，电力股陷入调整，教育、旅游等板块跌幅居前。

　　汽车股领涨两市

　　昨日汽车产业链个股集体上涨。整车方向，众泰汽车涨停实现7天4板，中集车辆、安凯客车等跟涨；智能驾驶方向，浙江世宝、万安科技涨停；汽车零部件方向，文灿股份、坤泰股份、宁波高发涨停。

　　近日，新能源车企陆续披露6月销售情况。数据显示，小鹏汽车6月共交付新车8620辆，环比增长15%；整个二季度，小鹏汽车累计交付2.32万辆。蔚来汽车降价效应显著，销量重新站上万辆关口；6月蔚来交付新车1.07万辆，环比增长74.0%。

　　东海证券看好汽车板块后续走势。其判断，乘用车市场方面，新能源汽车市场新车型上市全面提速，在更具性价比的定价策略下，渗透率有望加速提升。商用车市场同比改善趋势明确。

　　半导体、芯片板块走势回暖

　　昨日，半导体、芯片板块盘中持续走高，Chiplet、算力等方向纷纷走强，华海诚科以20%幅度涨停，海光信息涨超10%，江波龙、寒武纪等纷纷大涨。

　　消息面上，AI芯片巨头英伟达在中国市场销售的A800芯片价格近期出现大幅上涨，近一个多星期以来涨幅达到20%至30%。

　　招商证券表示，半导体需求端未来或将逐步回暖，以手机、IoT、PC为代表的消费类需求有望逐步触底，半导体行业整体库存持续边际改善，建议持续关注需求和库存的边际变化。

　　AI技术发展对硬件需求持续增加，除了英伟达GPU芯片销量火爆外，交换机及光模块、光芯片、光模块DSP芯片等也迎来强劲需求。国金证券认为，整体来看，AI需求拉动GPU芯片、800G光模块需求超预期，电子板块业绩有望逐季改善，看好AI新技术需求驱动、半导体设备自主可控及需求转好受益产业链。

　　机构建议布局半年报行情

　　展望后市，中信证券认为，当前A股市场仍然缺乏增量资金，产业主题行情还须等待，当前建议积极参与半年报行情。

　　国信证券策略首席分析师王开表示，电力设备、建筑材料、社会服务等行业半年报业绩高增股数量较多，汽车行业半年报预喜率较高。综合一致预期与业绩预告来看，公用事业、汽车、家电、社服、纺服等行业更符合“半年报景气”的配置思路。

　　配置方面，招商证券建议关注三个方向：一是围绕硬件创新和半导体周期复苏布局计算机设备及应用、半导体、消费电子等；二是业绩边际改善的方向，除TMT外，以家电、汽车及零部件、部分新能源领域业绩边际改善趋势较为明显；三是出行链。