3000亿!云计算产业链逐步形成 四线索潜伏金股(3)

　　计算机行业动态周报:关注低估值高配送品种

　　计算机行业

　　研究机构：金元证券 分析师：邱虹天 撰写日期：2012-02-13

　　摘要:

　　科技股的良好业绩推动纳斯达克指数创11年新高。在标普500指数涵盖的56家科技企业中,有35家已经披露业绩,整体净利润增长率达到20.68%,增幅为10大板块之首,且有25家盈利好于预期。IHSiSuppi预计2012年移动通讯市场的厂商销售收入将达到3980亿美元,同比增长17%。

　　iSuppi预计WP系统2015年份额将增长至16.7%,超过苹果iOS居第二,仅次于Android系统。报告称苹果占整个手机移动计算市场营收的50%,利润的80%。

　　武汉三家通信股烽火通信、光迅科技、长江通信集体停牌,国资整合大戏即将上演。2011年,截至12月底,全国电话用户达到12.7亿户,3G电话用户达到1.28亿户,全年全国电信主营业务收入9880亿元,同比增长10%。

　　联想公布第三财季销售额达84亿美元,同比上升44%;净利润为1.53亿美元,同比上升54%。联想集团全球份额达14%创历史新高。联想今年4月将推出智能电视ideaTV。北京联通宽带本月免费提速:2M升至10M。截止去年底,上海WLAN热点累计已超过11830个,光纤到楼和到户覆盖用户超过了400万户,预计2013年上海650万户家庭带宽可达100M。

　　Metro风格与桌面应用均兼容ARM版Win8。360产品在苹果商店的下架和上架引起新一轮的口水大战,这个事件也引发了人们对于移动互联的产业链更加垄断的担忧。

　　荣之联发布快报,2011年业绩增长39.24%,并且准备10股派3元转增10股。新国都的银联招标份额最大,价格下跌10-15%,影响毛利率6%左右,但是下游的量需求会上升。汉得信息将采用自建方式来扩大办公面积,以应对未来员工的扩张。日海通讯通过国家高新技术企业复审,将继续按15%的税率征收企业所得税。

　　上周计算机和通信板块有所反弹,我们认为还处于板块估值修复的过程中。由于逼近披露年报的时间,我们建议关注估值较低且年报有高送配的公司。我们看好智能交通、医疗信息化、IT服务、商业智能等细分行业的公司。目前市场估值比较分化,从下至上地寻找个股更为重要。

　　计算机行业2012年年度投资策略:新技术应用投资机会凸显

　　计算机行业

　　研究机构：信达证券 分析师：边铁城 撰写日期：2012-02-06

　　2011年软件业保持快速增长,“十二五”规划发布,政策扶持力度加大,行业景气度较高;全球经济不景气导致全球IT支出增长缓慢,计算机制造业出口增速有可能进一步下滑,但国内需求依然旺盛。

　　计算机下游需求行业广泛,其中金融、电力、电信等行业信息化投资占比较大。金融(银行)业信息化水平较高,邮政储蓄、城商行以及农商行相对较低,IT投资增长相对较快;电力行业由于SG186向SGERP升级,智能电网建设投资规模较大,信息化投资有望加速;电信行业投资高峰已过,短期内维持低速增长;医疗行业由于新医改带动信息化投资进入快速增长期。

　　在“十二五”规划中,明确提出新一代信息技术作为战略性新兴产业之一是国家重点扶持对象。2011年相关部门针对物联网、云计算、三网融合、下一代互联网推出一系列政策措施,2012年国家将加大扶持力度,示范工程和项目将大面积铺开。

　　给予软件业“看好”和硬件“中性”的投资评级。建议结合下游行业信息化投资情况和公司行业地位进行选择投资标的,重点关注中小板上市2年以上的软件公司。