下周一机构一致最看好的10大金股

　　御银股份（002177）：净利润增9成 顺利完成股权激励业绩目标

　　2011年公司ATM销售和融资租赁业务快速增长,全年ATM出货量超过7000台,净利润增长90%,顺利完成股权激励业绩目标。中小城市和农村地区是未来ATM投放的重点区域,公司的业务模式在中小银行市场具有较强的竞争优势,2012年公司将继续推进融资租赁业务,和后台服务系统的建设,全年业务仍有望实现较快增长。

　　我们预计公司2012年、2012年实现净利润2.54亿元和3.25亿元,YOY+41.9%和27.94%,每股EPS为0.74元和0.94元,PE为17倍和13倍,维持“买入”投资建议。（群益证券 胡嘉铭）

　　江苏神通（002438）：核电阀门龙头 受益于我国核电建设的恢复

　　1、公司主要从事冶金阀门和核电阀门的生产和销售,其中,冶金阀门主要包括蝶阀、球阀、盲板阀、水封逆止阀以及调压阀组等,核电阀门主要为核电蝶阀和核电球阀。

　　2、未来十年,政府对于节能减排的推动将会不遗余力,冶金领域炉窑升级改造型需求旺盛,这将成为公司冶金阀门需求的最重要拉动因素。

　　3、核电阀门方面,公司在手订单超过4亿元,因此,公司近两年业绩不会受到我国核电建设短期放缓因素的影响。考虑到我国经济发展的实际需求以及我国的能源禀赋,中长期而言,我们对我国核电发展逐步恢复持乐观态度。因此,我们看好公司核电阀门业务的短期和中长期发展前景。

　　4、2012年1月18日,公司发布业绩快报,预计2011年实现营业收入4.06亿元,同比增长34.58%;实现归属于上市公司股东的净利润5111万元,同比增长15.88%。在考虑我国核电建设短期放缓这一负面因素的基础上,我们预计,2012年公司仍有望保持25%左右的增速,2013以后,随着我国核电建设的逐步恢复,预计公司主营业务增长将进一步加速。

　　5、2011年1-6月,主要受冶金阀门毛利率下降的影响,公司毛利率下降至40.02%,预计2011年全年公司毛利率有望维持在39%之上。未来几年,随着盈利能力更强的核电阀门在公司主业中的比重逐步上升,我们预计公司毛利率将呈现逐步回升的态势。

　　6、我们预计公司2011、2012和2013年将分别实现每股收益(以当前总股本计算)0.49元、0.70元和0.94元。截止2012年2月16日收盘,公司股价为26.60元,对应2011-2013年EPS的动态PE分别为54倍、38倍和28倍,在核电设备相关投资标的中,估值相对较低。未来几年,随着我国核电建设的逐步恢复,预计公司业绩超预期是大概率事件,我们继续维持公司“增持”的投资评级。（联讯证券 黄平）

　　宝通带业（300031）：煤炭领域突破,打开成长空间

　　成功入围神华,获得大订单影响深远。公司已成功进入神华集团供应商体系,获得神华集团2012年第一批输送带采购合同,对公司的未来发展影响深远。这是公司首次获得神华集团的大订单,是公司稳健成长的关键一步,神华集团一年传送带的采购金额超过10亿元,公司有机会从中分享大量蛋糕,助推宝通中长期快速成长。

　　煤矿领域应用突破,市场空间增长一倍。传送带全行业在煤矿领域应用占比超过40%,而公司产品在该领域应用才刚起步,神华作为中国最大的煤矿企业,对今后继续拓展煤炭市场的业务起到积极的示范作用,公司未来几年高速成长值得期待。

　　中标钢丝绳芯阻燃输送带,叠层阻燃带将是更大看点。根据公告,公司成为MT830煤矿井下用叠层阻燃输送带产品在神华集团内的唯一合格供应商,未来该产品有望在神华集团内推广应用。叠层阻燃带有较高的技术门槛,有望成为煤矿支项道使用的主流产品,公司的叠层阻燃带技术优势明显,能为煤矿企业带来较好的经济效益,该产品毛利通常高于钢丝绳带,如果未来公司该产品应用取得突破,公司业绩将再添一翼。

　　盈利预测与估值:预计公司11~13年的每股收益为0.35元、0.81元和1.17元,基于2012年的业绩基准市盈率约16.3倍,给予公司“推荐”评级。（国联证券 张忠）

　　圣农发展（002299）：市场需求旺盛 异地扩张静待开工

　　由于公司一直采用“饥饿”营销模式,市场需求旺盛,以产定销模式难以撼动。随着“非公开发行募投项目“和“合资公司项目”的陆续投产,公司产能将集中释放,预计2012-2013年公司年宰杀肉鸡量将分别达到19,380万羽和26,400万羽,对应2012-2013年归属于母公司的净利润6.93亿元和9.93亿元,对应每股收益0.76元和1.09元,同比增长47.9%和43.4%。今年一季度公司肉鸡屠宰量有望超过3700万羽,较去年增长100%以上,一季报有望超预期。给予公司2012年25倍市盈率,对应目标价19元,维持“强烈推荐”评级。（民生证券 王莺）