今日最具爆发力的六大牛股(2.7)(3)

　　广田集团(002482)点评：订单加速落地内生外延及员工持股劣力高成长
　　
　　事件：

　　公司发布第一期员工持股计划（草案），参加总人数不超过550人，拟筹集员工资金总额不超过2亿元，按照不超过1:1设立优先份额和一般份额，资金总额不超过4亿元。

　　点评：

　　新签订单加速落地，保障未来业绩持续高增长：

　　公司2017年四季度装饰业务订单54.88亿元，同比增长53.42%；全年共新签装饰业务订单143.52亿元，对比2016年全年新签装饰订单126.64亿元，同比增长13.33%；结合2016年末已签约未施工订单215.23亿元，2017年预计订单收入保障比为2.95倍。截至2017年末公司已签约未完工订单270.31亿元，在手订单充足。同时受益于消费升级、城镇化建设等原因，公司2018年新签订单有望持续保持加速落地态势，为未来业绩持续高增长提供保障。

　　互联网家装与智能家居稳步推进，收购帕玛斯完善产业链：

　　公司以互联网家装与智能家居为切入点实现转型升级。"过家家"通过与腾讯共同设立腾广科技（武汉）合作开展互联网家装业务，后续将借鉴武汉店的模式和经验在太原、南京、成都等城市开展业务。公司智能家居终端"图灵猫"正有序落地，已与深圳新豪方、恒大地产开展深度合作，目前深圳新豪方地产项目已落地，并拟于2018年开展智能家居家庭服务和社区化服务的运营。同时，公司控股股东广田控股集团拟以约36.6亿元收购高端定制幕墙企业帕玛斯，将为公司带来优秀的幕墙施工技术和先进的管理经验，将提升公司幕墙业务的技术壁垒及品牌资质。

　　推出员工持股计划，提高员工凝聚力和公司竞争力：

　　公司发布第一期员工持股计划（草案），参加人员为该持股计划实施之日在岗员工不超过550人；员工自筹资金不超过2亿元，按照不超过1:1设立优先份额和一般份额，配资不超过2亿元，共募集资金总额不超过4亿元。

　　持股计划有利于建立和完善公司利益共享机制，提高职工的凝聚力和公司竞争力，促进公司长期、持续、健康发展。

　　发行可转债开展建设项目，巩固公司龙头地位：

　　公司拟公开发行可转债不超过9亿元，募集资金拟用于"广田设计中心建设项目"、"信息化建设项目"以及"BIM技术应用中心建设项目"。此次发行将增强公司设计人才建设和综合竞争力，提高工程管理信息化水平，进一步稳固公司在行业内的领先地位。

　　财务预测与估值：预计公司2017~2019年实现归母净利5.36/7.28/9.33亿元，同比增长33.1%/35.9%/28.1%，对应EPS为0.35/0.47/0.60元。当前股价对应2017~2019年的PE为22.5/16.6/12.9倍，维持"推荐"评级。

　　风险提示：客户集中度过高，装饰主业拓展不及预期等。(新时代证券)

　　海格通信(002465)公司事件点评：军工订单恢复性增长信息化装备及军民融合市场未来空间广阔
　　
　　1、公司公告获得3亿无线通信、北斗导航及配套设备订单。

　　2、军改落地后军工订单采购全面恢复性增长：近3个月以来，公司接连获得军工重要合同订单，合计超过10.7亿元，进一步验证军改落地后军工订单全面恢复。

　　3、军工信息化装备及军民融合市场前景广阔：作为我国军用通信、导航及信息化领域最大整机和系统供应商之一，在国防信息化科研领域位于第一梯队，随着"十三五"中后期国防信息化建设的继续加强，未来特殊机构市场将持续放量。积极投入北斗三号全球组网研究建设，在"一带一路"战略引导下，以智慧城市、智能驾驶为切入点，大力拓展行业应用和民用市场。

　　4、重点布局北斗导航，提升北斗民品制造竞争力：在北斗导航新一轮产业爆发之际，由控股子公司海格怡创、海格星航分别新设合资公司，一方面重点打造北斗高精度位置服务平台，拓展高精度位置服务市场，以期拉动海格通信北斗板块整体收入与产值，另一方面着力提升北斗民用产品的规模生产能力，降本增效，提升北斗民品制造竞争力。

　　6、业绩预测：看好军工订单恢复，预计17-19年公司EPS0.17、0.26、0.34元，对应现价PE54.20、35.34、27.20倍，给予"强烈推荐"评级。

　　7、风险提示：军改订单释放不及预期；北斗导航发展不及预期(方正证券)