今日机构强推买入 六股极度低估（8.15）

　　荣盛石化（002493）:中金石化表现略超预期 存在持续扩张的可能

　　公司是油气改革背景下为数不多的业绩与空间并重的标的。放开垄断性领域的竞争性业务是油气改革的核心思想。在此背景下,还应关注公司在炼化,油品仓储,能源金融领域进一步拓展的可能。

　　维持“强烈推荐-A”评级。预计16-18年净利为18.3/20.2/22亿元,对应EPS为0.72/0.80/0.87元,现价16年18.5倍PE,继续强烈推荐。招商证券

　　积成电子（002339）:业绩维持稳定 积极布局能源互联网与军工

　　2016年上半年公司实现营收5.22亿元,同比增长28.31%,实现归母净利润0.20亿元,同比增长2.75%。净利润增速较低的原因为公司费用率同比上升,工程维护费与研发费用投入增加,子公司尚处于投入期。同时公司预计前三季度归母净利润为0.72~0.87亿元,同比增长0%-20%,业绩维持稳定。

　　电力自动化主业保持稳定。上半年公司电力自动化实现收入4.14亿元,同比增长21.71%。电力投资增速放缓,国网集招批次和数量均有所下降,公司抓住国网集招与行业外机会,报告期内新签订合同6.12亿元,同比增长18.2%。公司能够提供电力自动化领域整体解决方案,减少行业增速下滑的影响。

　　公用事业拓展加速。上半年公司公用事业自动化实现收入0.97亿元,同比增长65.65%。公司于国内率先提出直读抄表概念,产品广泛应用于水务和燃气行业。与电网相比,水务与燃气的自动化水平较低,尚存在很大拓展空间。公司可为水务和燃气领域的客户提供一站式服务,目前公司是国内最大的燃气自动化系统提供商,智能水表保有量处于行业领先地位。

　　积极布局能源互联网业务与军工领域。公司定增重点投向面向需求侧的微能源网,方案已经获得证监会受理。公司已与山东沂水县政府、新疆伊吾县政府签订了建设区域微能源网项目的合作协议。报告期内,公司增资江苏乐科节能,延伸微网业务领域。未来公司将借助在电力自动化及公用事业自动化领域的积累,为企业提供电、水、气、热等综合能源服务。在军工领域,公司在2015年与北京久远共同成立总规模为15亿元的产业并购基金,双方实现资源互补,军民融合有望加速。

　　预计公司2016-2018年EPS 分别为0.45、0.58和0.72元,对应当前股价下PE 分别为36.40、28.20和22.74倍。给予“买入“评级。东北证券

　　合肥百货（000417）:业绩符合预期 单季度业绩释放充分

　　合肥百货是安徽首屈一指的零售企业,无论从区域垄断性还是从公司的业态丰富性而言,都是可以和其他省份百货龙头企业媲美的公司。但由于宏观经济不振以及省内竞争加剧,公司2014-2015年业绩表现平平。我们认为短期消费不振情况下,目前业绩有企稳迹象,但仍需观察。

　　维持增持评级,6个月目标价9元:

　　我们调整公司2016-2018年EPS分别为0.35/0.37/0.41元(之前为0.31/0.34/0.38元),给予公司未来六个月9元的目标价,对应2016年26X市盈率。由于目前合肥房价涨幅较快,可能侵蚀未来安徽省内的消费需求,因此我们整体维持合肥百货垄断优势明显,但区域消费能力有限的判断,维持增持评级。光大证券