固定理财现收益倒挂 小长假理财你选谁？

　　再过10天就是国庆节了，今年的中秋节在国庆假期中间，两节来临，不少市民认为可不能让钱躺在账户里“发霉”，该提前筹划“钱生钱”。记者了解到，虽然第三季度考核即将到来，但近段时间银行理财产品收益率仍处下降趋势，大多数长期限的理财产品暂未出现节日行情，但出现收益倒挂现象，长期限产品的收益率反而低于短期产品，业内人士建议投资者在投资时，应考虑资金流动性并挑选合适的下手。

　　理财产品出现收益倒挂

　　今年初以来，银行固定理财产品起起落落，在第二季度走高后，9月持续开启下行通道，记者查看多家银行在售理财产品发现，银行理财的收益率不升反降，季末及国庆行情暂未出现。

　　一家股份制银行发行的一款5万元起点、182天的理财产品预期年化收益率为4.90%，半个月前该产品收益率达5.00%，目前该行理财产品仍以中短期的为主，甚至出现收益倒挂现象，一款滚滚添利的90天产品，收益率可以达到4.95%，高过182天的产品。

　　另一家股份制银行的理财产品也出现了利率倒挂现象，其35天、5万元起点的理财产品，预期年化收益率为4.95%，但6个月、12个月的产品预期年化收益率为4.85%、4.80%，期限越长的产品收益率反而更低。

　　国有银行的产品也出现了收益倒挂现象。一家国有银行的理财产品，同样的投资起点，145天的产品，预期年化收益率为4.40%，而113天的产品预期年化收益率为4.45%，比前者高0.05个百分点。记者了解到，国有银行的收益率仍属于低位，但一些城商行的理财产品表现越来越抢眼。泉州银行推出的即将结束募集期的产品中，起购金额5万元、期限182天，预期年化收益率为5.12%，产品受到客户的追捧，记者在19日上午看到，该产品的额度仅剩8.6%。不过，该行产品收益与期限呈正相关关系，无倒挂现象。

　　业内人士表示，一般来说，理财产品的期限越长收益也会越高，但是今年期限与收益倒挂现象比较明显，3-6个月理财产品的收益率最高，比6-12个月及12个月以上理财产品的收益率都要高。从投资者角度而言，多数投资者也最喜欢3-6个月的中短期理财产品，一是因为收益比较高，不论是和3个月以内短期产品相比，还是和6-12个月的中长期产品相比，中短期理财的收益高很多；二是中短期产品的灵活性不算太差，投资者普遍能接受。

　　市场人士分析，近期资金面有趋紧态势，但随着央行在公开市场的精准投放，流动性紧张局面缓解为平衡状态，市场利率起伏不大，因此银行理财收益率波动还不大，目前来看，理财产品有所下降。现在距离季末考核和国庆节还有10天，还可继续观察理财产品的收益率。业内人士表示，9月份银行理财产品的收益率或持稳，或小幅走高，但上涨空间不大。

　　天天理财收益稳定又灵活

　　除固定期限理财外，一些超短期的开放式理财产品，在长假前也受到了客户的关注。记者发现，这些超短期理财产品的期限多为1天、3天、7天、14天，每日申购、每日赎回，也可7天滚动申购，期限灵活，收益率高于活期储蓄利率。

　　目前这类开放型的理财产品在南安各大银行均有发售，按照不同的周期滚动发售，一般实行T日购买，实时扣款，当日开始计算收益。股份制银行的这类产品历史年化收益率水平也相对稳定，兴业银行现金宝（1号）公布的最新收益率为3.90%，另一家股份制银行的天天理财产品收益率也达到了3.80%，而国有银行的相对较低，有的是根据期限来测算预期收益，以中国银行的日积月累计划看，6天及以内产品，起购金额5万元，年化预期收益率为2.20%，收益率随着期限增长。