如何甄选信托产品：明确风险底限 了解产品投向

　　2011年，信托理财可谓较为红火的词汇，很多金融机构的客户都参与其中。以收益高、门槛高、期限较长、产品结构较复杂为主要特点，涉及的业务领域包括房地产、矿业、股权、红酒、艺术品等，优势在于金融机构发行、风险控制措施明确、收益稳定、收益较高等。但对于普通投资人来说，很多人并不会解读信托理财的产品构架和风险控制，而只是将信托理财产品简单视为普通的银行理财产品来购买，这种简单认同即参与购买信托理财产品是不够谨慎的，甚至是过于盲目的。投资人应该懂得信托理财产品如何甄选，理解产品条款中的内在含义，明确自己的风险底限，做到有所为有所不为。

　　笔者在实际工作中，通过同客户交流总结了一些经验和方法，希望能够帮助更多投资人正确认识信托理财产品，选择更适合自己的信托理财产品，做到明白投资、稳健获利。

　　首先针对普通投资人在选择信托理财时可能出现的误区进行分析。

　　正确认识信托理财

　　一、信托理财产品是银行理财产品

　　绝大多数信托理财是与银行合作，银行作为信托产品的托管银行，因此大多数客户会在银行购买信托理财产品，然而很多投资人并不能分清“银行自有产品”和“银行代理产品”的区别，很多投资人会简单认为在银行购买就是银行理财产品。其实信托理财产品和开放式基金、银保产品（银行保险产品）、定向增发理财产品、私募类产品等是一样的属性，均为银行代理相关机构销售的投资理财产品。部分金融机构从业人员由于工作时间较短，经验不足，往往为了快速销售而不提醒客户信托产品的属性，一味强调银行的品牌，这种销售方式不够客观也较为危险。一旦客户认定是银行产品，而产品成立后客户又发现不是银行产品而无法退出，这将可能产生不必要的麻烦，甚至是纠纷。所以，客户首先应该从自己的角度出发，认清信托理财产品的性质，然后再决定是否参与，切不可简单认为是银行产品而盲目投资。

　　二、信托理财产品是高风险产品

　　很多客户一看到“信托公司”几个字就会认为是民间机构，认为信托理财产品是高风险产品，其实这样的看法也是不对的。信托公司是国家正规审批和监管的金融机构，同银行一样都由中国银监会监管。信托理财产品的基本构架是——债务性质的抵押贷款，通俗解释就是企业缺钱通过足值抵押向信托公司申请贷款，信托公司依据《信托法》向社会公众募集资金，信托理财的实质是企业贷款，信托理财的风险控制是抵押和担保，更通俗的讲就是企业需要借款1元钱，将价值2元以上的固定资产或股权抵押给信托公司，信托公司向社会公众募集1元，通过价值2元的抵押物来确保募集1元没有风险。

　　信托理财产品要比黄金投资、股票投资、期货投资等价值波动类投资品种更加安全，完全可以通过完善风险控制措施使产品风险降到最低。

　　三、信托理财产品是简单理财产品

　　信托理财产品不是高风险产品，但也绝不是简单理财产品，信托理财产品涉及领域广泛，产品结构多种多样，涉及到的金融名词、专业术语较多，需要投资人具备一定的“产品解读能力”。

　　很多产品在产品投向和产品名称上看很类似，但产品结构可能完全不同，投资人一方面要学会正确提问，另外要学会要求在合同中“指认”条款细节，切不可人云亦云。