兴民钢圈：游资偏宠龙头股 量价齐升画V字

    异动催化剂：游资买入

    兴民钢圈继新年首个交易日放量涨停报收后，今日再度逆市高开，换手率达5%。自12月28日以来连续5天上涨，股价从9.96元最高涨至12.4元，累计涨幅超过20%，昨日资金系统显示该股净流入约783万。

    作为钢制车轮行业首家上市公司，兴民钢圈是行业的龙头企业，公司具有完整的研发生产体系，在轻量化旋压技术、高强度焊接技术、跳动量精度控制技术方面处于业内领先，具备与整车厂同步研发的配套能力。根据公司的产能规划，至2015年公司高毛利的无内胎钢轮产能将逐步达到2500万套，产能占比由2011年65.6%提高至75.8%，并有望凭借OEM配套带来的品牌优势继续加大对国内售后市场与海外市场的开拓。

    2011年四季度汽车市场增速放缓的趋势有所改善，同时公司募投项目产能进一步释放，业绩将实现稳步增长，预计2011年度归属于上市公司股东的净利润比上年同期预计增长20%-50%。11月28日公司与源福国际源福实业签订了股权收购意向书，收购转让方持有的源大中国际股份有限公司（简称“ROSTA”）部分股权。ROSTA持有控股子公司苏州源成铝制品制造有限公司的98%的股权，苏州源成是一家铝合金车轮制造企业，2010年实现营业收入3.2亿元，净利润3200万元。

    从交易信息看，华泰证券深圳益田路营业部动用1869.73万元资金购买兴民钢圈，金元证券宁波营业部买入95万，招商证券宁波营业部买入51.24万，另有齐鲁证券淄博营业部和五矿证券北京营业部建仓。华泰联合认为，虽然短期公司并不具备估值优势，但若从我国汽车行业长期向好零部件行业规模总量不断提升的角度出发，对于长期价值投资者而言，风险与收益是相匹配的。该股技术形态上有望走出V字形反转，但上方获利盘出货压力较大，建议谨慎持有，不宜追高。