基本面强劲复苏，慧择弹力可期

    进入2023年，随著国内经济复苏向好，保险行业景气度持续上行，保险中介亦呈现出强劲增长的态势，尤其头部专业互联网保险平台已逐渐成为行业新一轮增长的重要推动力量。其中，作为国内头部数字保险服务平台之一慧择（HUIZ.US），在Q2的业绩修复加速，业务前景不妨看高一线。

    2023年上半年，慧择取得总保费达33.1亿元（人民币,下同），同比高增49.8%；总营收为6.7亿元，同比增长21.8%；实现经调整淨利润3740万元。仅就第二季度表现来看，公司实现营收约3.7亿元，同比增长48.3%；平台促成总保费约13.8亿元，同比增长58%，公司整体盈利能力实现显著提升。

    新单业务上，公司也展现出强劲势头。上半年，新单保费同比增长109.2%至15.6亿元，增速再创新高。二季度，公司新单保费高达9亿元，这其中长期康险新单保费1.4亿元，同比增长10.4%；储蓄险新单保费6.7亿元，同比增幅高达136%，充分把握了储蓄险需求旺盛的市场机遇。截至5月底，慧择长期险第13月及第25月年度累计继续率也持续保持在95%以上，彰显了公司长险业务在规模和品质方面的稳健发展。

    可持续发展动力强劲

    慧择以其对高品质、年轻化用户特点、画像和需求的深刻理解为基础，与头部险企紧密合作，持续创新，致力为年轻客户提供更为多元和个性化的保障解决方案。值得关注的是，公司“达尔文”系列重疾险仅仅推出5年便吸引了数十万用户，其中一线城市客户占比近四成。此外，慧择不断突破自身界限，在今年8月与太保寿险香港合作，为香港客户定制推出“金满意足多元货币版”，及时洞察到香港客户“北上养老”的市场服务空白，料将进一步增强公司产品竞争力，巩固领先优势。

    另一方面，慧择採用“线上+线下”战略佈局，重塑专业保险仲介服务边界，目前已在全国18个省市设立分支机构，全面覆盖了京津冀、江浙沪、珠三角等一线城市群。公司充分利用科技提升线上赋能线下协同，进一步提高经营效率和服务精准度。上半年，A端代理人业务促成新单保费2.3亿元，已超去年全年，具有巨大的发展潜力。

    在互联网保险发展的浪潮下，慧择通过多元化的产品佈局和科技赋能，为长期发展奠定了坚实基础。慧择二季度再次上调全年经调整淨利润指引至6000万元，彰显出公司对未来业绩加速增长的信心。目前公司市值仅为约6447万美元，相较同业低估明显，值得留意，中长期上望目标为2.4美元。

    (撰文: vantage客席分析师李慧芬)(本人并没持有以上股票)