平安证券：给予三泰电子“强烈推荐”评级(2)

　　5. 首次给予“强烈推荐”评级，短期目标价为36元。根据公司相关公告测算，幵假设原有电子回单系统、安防业务保持20-30%增速增长，预计2010-2012年公司营业收入有望呈加速增长态势，保守预估分别为3.73、5.22和7.64亿元；考虑到未来公司软件收入比重有望快速增加，以及国家对软件企业的支持力度增加叠加作用下，公司营业外收入快速增长，因而预计净利润分别为0.66、1.06和1.59亿元；每股收益分别为0.56、0.90和1.35元。

　　考虑到公司行业龙头地位，原有业务和新增业务增长前景均非常可观，幵且公司对未来业务发展的战略明确、思路清晰。以及公司拥有国内优质的银行客户，通过网栺化服务模式增强客户粘性，有望获得更多的业务机会。因此，首次给予公司“强烈推荐”投资评级，短期目标价为36元，较目前股价(29.51元)尚有20%以上的上升空间。