走出一条差异化的民营银行发展之路

    7月25日，深圳前海微众银行、温州民商银行、天津金城银行获批筹建。此举标志着民营银行设立的序幕已缓缓拉开，并将开辟一条全新的民营银行发展之路，这引起了市场广泛关注。民营银行的发展将为银行体系优化以及实体经济的发展注入新的能量。

    慎重设计，终于设立

    获批的3家银行在地理位置、发展战略以及市场定位方面都有着缜密的考量，将为未来民营银行的设立提供良好的示范效应。

    在地理位置方面，这3家银行分别位于珠江三角洲、长江三角洲和京津冀区域，是我国经济发展的三大区域中心，是实体经济快速发展的区域，也是孕育小微企业的摇篮，亟需金融部门提供资金支持。民营银行的设立将促进小微企业成长，为三大区域的实体经济注入新的活力。

    在发展战略和市场定位方面，深圳前海微众银行定位于利用互联网技术，办成以重点服务个人消费者和小微企业为特色的银行；温州民商银行定位于主要为温州区域的小微企业、个体工商户和小区居民、县域“三农”提供普惠金融服务；天津金城银行将重点发展天津地区的对公业务。

    稳步发展，前景可期

    此次民间资本以独立身份进入银行业，并提出建立“让资本说话”、“让资本决策”的机制。民营银行应以新的面貌出现，重视突出市场原则，办出特色。

    一是坚持差异化的市场定位。这既是允许发起设立民营银行的初衷，也是民营银行适应激烈市场竞争的重要选择。此次民营银行携带天然的民间资本“基因”进入银行业，与民营企业有内在的亲和性，更了解民营企业的需求和特点，也更愿意为中小民营企业服务。民营银行能找准市场的薄弱点，发挥优势为小微企业、“三农”和社区居民服务。

    民营银行应制定“求异性”的公司战略，致力于满足80%的中小客户，而不是与大银行竞争20%的主流市场，展开错位竞争而非同质竞争。逐步形成不可复制的核心竞争力。随着民营银行的设立，越来越多的小微客户和普通消费者将享受到更加丰富、更加贴心的金融服务，普惠金融服务体系将更完善。

    二是建立健全完善公司的治理机制。民营银行具有产权明确、责权清晰的优势，这也是民营银行核心竞争力所在。民营银行要发展，就要真正做到按照市场和商业原则，实现自主决策，充分发挥其优势。

    ——合理设置股权结构，要相对分散，防止少数股东垄断银行经营。民营银行的股东应尽量本土化，具备当地户籍，有利于发挥优势。需要引入一定数量的、独立的外部董事，便于董事会内部制衡与规范化专业化运营。设立专门委员会，可以提高董事会工作效率，增强银行内部的监督功能。

    ——严格限制民营银行对发起人及其关联企业授信，切实防范道德风险。

    ——建立有效的激励机制。在利率市场化不断深入推进的市场环境下，缺乏规模优势的中小银行面临巨大竞争压力，需要建立市场化的激励约束机制。

    ——强化信息披露。民营银行需要在一定范围及时充分披露财务信息，真实反映机构运营状况，发挥市场和社会舆论的监督力量，促使其稳健运营。

    三是高度重视风险管理。控制风险关乎银行的生命，经验相对不足的民间资本办银行，防风险更是要摆在第一位。此次设立民营银行提出，谁出资兴办银行，就由谁受益，也相应承担风险，要求银行具备承担风险实力。落实风险承担责任、完善风险管控机制、立下“生前遗嘱”，从生到灭，每个环节都有相应的机制保证银行的风险不能外溢。

    能否有效控制风险，是民营银行成败与否的关键所在。目标客户主要为小微群体的民营银行更应重视风险管理。民营银行资产规模小、经营灵活，股东也为当地的企业和自然人，熟悉当地的经济发展状况和小微企业的经营状况，因而可以利用极强的人缘、地缘优势和“熟人社会”的理念，通过客户经理与客户之间建立紧密的合作关系，切实管理好风险。

    科学的风控体系是民营银行生存和良性发展的筹码。建立存款保险制度是发展民营银行、小银行的重要前提和条件。建立存款保险制度是十八届三中全会《决定》的重要措施，对于进一步厘清政府与市场的边界关系，形成市场化的金融风险防范体制机制，促进银行业健康发展，完善我国金融安全体系具有十分重要的意义。这有助于提高民营银行的信誉，并促进其业务顺利拓展，同时也有助于完善民营银行的“退出”机制，可从机制上与现在对民间资本需承担的风险形成对接。

    针对难点，努力破解

    一是公信力不足、吸储能力较弱。银行的主要活动领域是信用领域，公众对银行的信任度大小和认可度大小将直接影响着银行未来的生存和发展空间。一方面，由于民营银行规模小、资本少、起步晚、抗风险能力弱，与现有商业银行相比存在不足，特别是尚未建立起存款保险制度的情况下，短时间内很难在公众心目中建立起充足的信任度。应加快建立存款保险制度，为存款人的存款提供保障，从而提升民营银行的公信力和吸储能力。

    二是市场竞争力较弱。民营银行客观存在的规模劣势和信用劣势，降低了其风险抵御能力，削弱了其市场竞争力。随着利率市场化程度的不断提高，银行业竞争的进一步加剧，民营银行将面临一些挑战。应注意采取错位竞争的方式使民营银行找到自己独特的竞争力。

    三是防范关联贷款的风险。民营企业通过组建民营银行，可以为自己搭建一个融资平台，从而更大范围内利用金融资源，这也是民营银行对民营资本的一大“诱惑”。因此，如果不慎重对待，可能在银行成立以后，在民营资本所有权的影响下，出现关联贷款问题，从而产生较大的贷款损失风险。为此，应加强监管和信息披露，完善市场退出机制，严厉禁止关联交易。

    金融对内开放程度的扩大为民营银行的发展提供了新的机遇，民营经济的快速发展和巨大的融资需求，为民营银行的发展提供了客观基础；利率市场化等金融改革的深入，为民营银行的发展提供了制度保障。应注意发挥民间资本的优势，稳步发展民营银行，期待民营银行在服务实体经济方面走出一条新路。

    （作者系中国银行国际金融研究所副所长、研究员）