小微金融：金融改革的一池春水

    进入2014年，亚洲和新兴经济体的改革方兴未艾，中国、日本、印度、印尼等国均在大力推行新的改革议程，寻求新的发展。在此背景下，作为亚洲和新兴经济体最重要的高端对话平台，博鳌亚洲论坛2014年年会将围绕改革、创新、可持续发展三大主线展开讨论，凝聚改革共识，探寻亚洲的新未来。从本期开始，本报推出博鳌亚洲论坛系列报道，重点关注全球金融改革、小微金融、4G与移动互联网、新兴经济体竞争优势的重塑、新型城镇化等议题，以期与读者一道，共同聆听来自亚洲的声音。

    中国经济导报记者|李想 李盼盼 方学

    小微金融发展如何？在服务实体经济中存在哪些困难？下一步突破口在哪里？4月8日，在博鳌亚洲论坛2014年年会“小微金融：亚洲的创新与实践”分论坛上，银监会副主席阎庆民、工业和信息化部党组成员朱宏任、全国工商联专职副主席黄荣、中国民生银行董事长董文标、耶鲁大学金融学教授陈志武等就此话题展开了讨论。

    “两小”无猜，联姻发展

    作为中国企业的“毛细血管”，小微企业规模虽小，但数量庞大。来自国家工商总局的数据显示，截至2013年底，小微企业总数1169.87万户，占全国企业总数的76.57%。若加上4436.29万户个体工商户，小微企业在工商登记注册的市场主体中所占比重达94.15%。

    分论坛上发布的《中国小微金融发展报告2014》（以下简称《报告》）指出，74%的小微企业在寻求外部融资时，首选银行贷款，而其中选择中小银行作为首选融资渠道的企业占比达32.89%，远高于大型银行。中小银行是当前小微金融服务市场当仁不让的主力。

    《报告》分析，中小银行在“额度”、“抵押形式灵活度”、“贷款资质考核标准”、“贷款流程信息透明度及服务水平”、“还款方式灵活度”等方面有较高满意度，一些非银行类融资服务机构在速度、额度等方面具有优势。

“要鼓励发展小微企业，没有小微金融不行。”在谈及国际小微金融发展时，陈志武以美国小微金融发展状况为例进一步介绍，“美国一些州，社区银行的占比最高到75%左右。”

    国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松日前撰文表示，小微金融的有效发展可以培育和发展竞争性农村金融市场，开辟满足农民和农村小微企业资金需求的新渠道；同时也有利于支持小微企业发展，缓解小微企业融资难问题。

    民进中央经济委员会副主任、浙江省民营投资企业联合会会长周德文在接受中国经济导报记者采访时认为，大型银行为大企业服务，中小型银行为中小型企业服务，市场定位小微金融就是主要服务于小微企业。

    “微”不足道，困难重重

    小微企业贡献了60%的GDP、50%的税收，完成了65%的发明专利和80%以上的新产品开发，解决了1.5亿人口的就业问题。然而，对比小微企业创造的社会价值，其获得的金融资源明显不相匹配。阎庆民引述数据说，2013年，按全国工商总局口径，全国5400万户小微企业，与银行发生借贷关系的有1200户左右，总数约为17.4万亿，占整个贷款余额的23.2%。

    小微金融服务小微企业面临多重挑战。一方面，小微金融和小微企业的成熟度都不够，存在相互信任度不高的问题，小微金融担心放贷小微企业还贷难。特别在经济增速放缓时期，各大金融机构容易将稀缺的信贷等金融资源向大型企业倾斜，客观上形成对小微企业的挤压，加大了小微企业的经营压力。

    另一方面，小微企业的金融需求旺盛，对小微金融服务水平的要求日渐提高。《报告》指出，2013年企业长期融资需求有所增加。在有借款的企业中，56.78%的企业存在中长期资金需求。尽管四成企业表示资金可获得性提升，但仍有两成企业的资金需求未得到满足。特别是受访企业对贷款利率和所获额度的满意度相对较低，对专属的结算、理财、信息交流需求巨大，已经不能简单以贷款的难易程度为单一服务质量指标，在增强专业化能力、丰富服务内容方面存在较大的提升空间。

    小微企业金融服务还面临收集信息难、控制风险难、控制成本难的“三难”境地。小微企业缺乏财务报表、抵押担保、信用记录等合格的“硬信息”，又从自身难以获得交易状况、信用状况等客观公正的“软信息”，金融机构与小微企业之间往往存在严重的信息不对称问题，控制小微企业风险难度也随之加大，相应地，金融机构服务小微客户的运营成本提升压力较大。综合施策，纾解之道

    “融资难、融资贵是世界性难题。”针对小微企业“资金荒”，阎庆民建议扩大或者提高非信贷融资占比，提高小微企业股权融资比例，适当降低债务式融资。他还提到，银行提供全口径信贷业务是未来发展趋势。

    全国工商联专职副主席黄荣指出，要解决小微企业融资难、融资贵问题需要金融机构进行创新，发展新型金融产品，发展新型金融服务形式，把服务小微企业的金融业务作为重点业务，支持小微企业融资发展。

    民生银行董事长董文标认为，观念、模式、制度设计是小微金融发展的三大突破口。商业银行应采用“模块化、批量化”的商业模式，设置小微金融“流水线”，寻求最佳解决方案，并重视售后服务。同时，在制度设计方面，依靠政府加强对小微企业的重视，并加以引导。

    《报告》则指出，互联网金融为解决小微企业融资问题提供了新的路径。在互联网金融发展的背景之下，小微金融的业务模式出现了创新，互联网金融可以从提高参与主体信息的透明度、降低金融服务的交易费用、挖掘潜在小微金融服务的供需双方这3个层面对小微金融服务进行重新解构。数据显示，从2010年6月发布淘宝贷款，到2014年2月，阿里小贷累计投放贷款已经超过1700亿元，服务小微企业超过70万家，不良率小于1%。2013年新增贷款近1000亿元。

    加强对互联网金融的监管，有助于更好服务小微金融。阎庆民从4个方面归纳概括：一是适度监管，要给定最低的条件与门槛，保证金融的公平竞争；二是分类监管，给银行创立一个公平的交易环境；三是协同监管，在现有一行三会分业监管、综合经营的模式上，协同合作减少监管的套利；四是创新监管，用互联网技术提高监管效率，打破传统，更关注流量变化，把存量和流量结合起来。

    “民间金融应该遍地开花。虽然现在有互联网等新技术手段的推出，但是也应该有更多的民营金融机构为小微企业提供金融服务。”陈志武在论坛会后接受中国经济导报记者采访时说。

    此外，政府在小微金融税收扶持政策的力度上应进一步加大，纳税应考虑银行在服务小微企业过程中的较高软硬件成本和风险计量、不良核销等因素。还要有效缓解信息不对称，提高小微企业、农户等融资的可获得性，开展小微企业和农村信用体系建设。