财富管理实现“弯道超车”需迈三个坎

    众所周知，这些年来我国经济增长速度以及高储蓄率，已经为财富管理市场的发展提供了良好机遇和坚实保障。然而，一个无可回避的事实是，目前我国第三方理财公司占据财富管理市场的比例不到5%，而欧美发达国家的相关比率占到了60%以上，这说明我国财富管理市场还有很大的发展空间。

    “我国财富管理市场与美国的市场相比起来，差了40年。美国大众富裕阶层如今享受到了包括综合财富管理、财富体检等众多的服务，但这些服务在我国仍然是非常稀缺的。”宜信公司创始人、CEO唐宁近日对中国经济导报记者分析指出，我国现在的财富管理市场类似于美国上世纪六七十年代，不仅产品不够丰富，就连理财者的认识也存在很多不到位的地方。为此，中国的财富管理行业必须下大力气努力实现“弯道超车”。行业内一些专家在接受中国经济导报记者采访时也表示，伴随着老龄化社会的到来，目前亟待解决让人们手中的财富实现保值和增值的问题，如此才能更好地实现老有所养、老有所依。

    选准方向：人们对财富管理的需求日益强烈

    要想“弯道超车”，还需要选准方向，选择合适的路线才能实现完美的超越。一位理财专家对中国经济导报记者介绍说，目前是中国理财管理行业实现“弯道超车”的好时机。当前，随着我国经济的高速发展以及居民收入的逐渐增长，人们对于专业财富管理的需求也日益强烈。“你不理财，财也不会理你”这句话已经深入人心，财富管理被视为是打败通胀的好“招数”，如果不善于理财，人们手中的财富迟早会被通胀折损。

    自2013年以来，银行、证券、保险、基金、信托等各大金融子行业纷纷获得资管业务的牌照，大资管时代拉开帷幕。与此同时，市场上各类创新主体和创新产品也更加丰富，P2P类固定收益理财、余额宝等大热。在大资管背景下，我国财富管理行业呈现了银行、信托、基金、证券、保险百家争鸣的局面，这使得财富管理的行业竞争比过去要充分得多。

    唐宁表示，在未来的一段时间内，国内正在崛起的中产阶层以及那些可投资资产在100万元到1000万元的人群对财富管理行业的发展是一大“利好”。中产阶层的崛起所带来的对于财富管理的诉求，将是未来下一阶段中国财富管理市场改革创新的主流诉求。中国建银投资公司研究部主任涂俊也指出，预计2014年流动性将长期处于紧平衡状态，资金价格将继续上升，从而也将带动银行理财和信托产品收益率的上升。

    增强实力：专业化是财富管理的“看家宝”

    在财富管理市场的大赛场中，惟有认清自己和对手的差距，补齐自己的短板，才会有超越的可能。

    在欧美发达国家，人们一般都会选择将自己的财富交给专业的理财师和财富管理机构来打理。美国曾经有这样一则广告：士兵在奔赴战场前，除了与家人告别外，还要郑重地通知自己的个人理财师，“我的资产就全权托付给你了。”不言而喻，理财管理在国外有着悠久的历史，并且以其专业性而逐渐成为人们的一种生活态度。

    在西方社会，大众富裕阶层，只要有10万美元以上的投资，都能在不同程度上得到专业的财富管理服务。一般来说，品格端正的财富管理机构大多会为申请理财的家庭服务很多年，并为家庭提供从消费支出、子女教育乃至退休安排等全面的规划服务。在某种程度上，财富管理机构是以帮助客户达成人生目标为责任。

    中国人民大学经济学院特聘教授戴险峰分析说，国内外财富管理行业的显著区别在于两者的专业化程度不同。在美国，提供财富管理产品的机构非常专业，基本上就是专业的人做专业的事，人们对这些专业化的机构也是非常放心的。但在我国，由于很多人的财富都是靠自身打拼得到的，所以他个人在财富管理方面也是愿意亲历亲为，反而交给专业人士去管理不怎么放心，这是最大的区别。根据历史的发展规律来看，这种局面肯定是要有改变的。

    在我国，财富管理机构目前普遍还是以营销为主。对此，宜信财富首席财富管理专家吕骐提醒说，财富管理实际上应该以服务和管理为主要模式，以服务客户的需求为中心，这样财富管理机构才能成为大众富裕阶层在财务方面的“家庭医生”。“不管是投资需求还是养老规划需求，不管是对孩子出国留学、财务方面的计划，还是关于一些债务方面的问题，好的财富管理机构都应该能做到上述这些。”

    风险掌控：需要有充分的避险意识和避险能力

    能够在比赛中胜出的选手，一般都具有较强的判断力以及规避风险的能力。

    来自中国家庭金融调查与研究中心的数据显示，将我国和其他经济合作与发展组织国家在家庭资产配置尤其是住房资产占比方面进行比较，可发现中国在自住房投资和多套房房产投资占比上都较高。中国城市家庭住房资产占总资产比例为65%，农村家庭也达到了54%，这意味着我国家庭一半以上的资产以房产的形式存在。这从一个侧面也反映出房产在我国家庭财富中的重要性以及家庭对房产的依赖，也间接地说明我国家庭资产较为单一，家庭财富风险较大。

    “人们把大量的财富投到房地产市场上，就是因为我国没有推出特别丰富的投资产品，投资产品少了相应来说这种专业化分工的机会也就少了。”戴险峰分析指出，从这种现象表象上可以归为文化或是习惯使然，但实际上却是经济因素造成的。随着高净值人群不断增长，财富管理行业的市场竞争也在与日俱增，合理进行风险掌控将成为财富管理机构决胜市场的一剂良药。

    业内相关专家分析认为，在流动性紧平衡和利率水平较高的大背景下，2014年单纯的活期低息储蓄有继续被侵蚀的风险，存款搬家的进程将会持续，银行理财产品收益率总体上会保持在较高水平。对于中国的大众财富投资者而言，可以将2014年定为风险控制之年，建议投资者选择专业的财富管理机构，积极地对所持有的可投资资产进行有效配置。专家对个人资产配置的建议是，根据不同财富市场的风险程度高低来选择资产配置策略。

    “一个好的财富管理市场需要智慧的监管，这是符合客户成长和机构成长需求的。”在唐宁看来，能够把握好发展与规范的监管，避免了“一放就乱，一收就死”的局面，这是财富管理市场迈入良性发展的重要标志。