2020年银行业运行形势分析及2021年展望(2)

二、资产负债规模快速增长，结构持续优化

（一）规模扩张加快，贷款高速增长助力经济恢复

2020年以来，为应对疫情挑战，货币政策逆周期调节力度显著加大，银行业积极落实各项定向性、结构性政策工具，加大实体经济信贷支持力度，资产规模特别是贷款规模实现快速增长。据银保监会公布数据显示，截至2020年9月末，银行业金融机构总资产307.62万亿元，同比增长10.83%，其中各项贷款178.6万亿元，同比增长12.6%；总负债281.75万亿元，同比增长11.00%。银行资产规模、负债规模的扩张速度均较2019年同期显著加快。

截至2020年三季度末，36家上市银行（厦门银行因数据不全未计入）资产规模合计达到206.49万亿元，同比增长11.40%。分机构类型来看，股份制商业银行和城市商业银行资产规模扩张较快，同比分别增长12.20%和12.17%，至52.72万亿元和15.57万亿元；大型商业银行和农村商业银行资产规模同比分别增长10.81%和10.25%，至135.70万亿元和2.50万亿元。其中，青岛银行、宁波银行资产规模同比高增25.70%和24.37%，领跑上市银行。

由于厦门银行、浙商银行、渝农商行于2019年和2020年上市，部分贷款数据公布不全面，因此暂不计算在内。截至2020年三季度末，除以上3家银行外，其余34家上市银行贷款规模合计达到112.75万亿元，同比增长12.59%。农村商业银行贷款同比增长最为显著，增速为19.29%；其次是城市商业银行，其同比增速为16.10%；由于规模基数较大，大型商业银行和股份制商业银行贷款同比增速相对较低，分别为11.96%和13.26%。

具体来看，农村商业银行贷款投放同比增长差距不大，其中青农商行和常熟银行增速超过20%，分别达到22.64%和21.77%；城市商业银行中有5家银行贷款同比增速超过20%，其中青岛银行和宁波银行同比增长高达33.01%和30.90%。大型商业银行和股份制商业银行中，除了平安银行贷款同比增长20.17%外，其余银行同比增长均未超过20%，但也都实现了两位数的较高涨幅，上市银行贷款投放保持了较强的增长力度，为实体经济发展提供了有力支撑。

（二）结构持续改善，进一步压降同业，回归存贷款本源

商业银行资产结构有所改善，大型商业银行和股份制银行的资产结构相对稳定，而区域性商业银行的贷款占比提升显著，资产结构改善明显。截至2020年三季度末，37家上市银行贷款占比为53.8%，较上年末提升0.5个百分点。其中，区域性商业银行贷款占比达到46.0%，较上年末提升1.5个百分点，而大型商业银行、股份制银行分别提升0.3、0.7个百分点。同期，37家上市银行金融投资占比下降，同业资产占比小幅提升，区域性商业银行的这两项资产占比均出现较大下降。

贷款结构上，企业贷款占比明显提升，零售贷款下滑，主要是由于银行加大支持疫情防控和复工复产力度，更多信贷投向企业。其中，普惠小微贷款和制造业、基础设施等重点领域的贷款增长尤为迅速。银保监会数据显示，2020年9月末，普惠小微贷款余额同比增长29.6%，连续7个月创有统计以来的新高，银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额达到14.76万亿元。其中大型商业银行普惠型小微企业贷款增速最快。人民银行数据显示，主要金融机构本外币中长期贷款2020年增长显著，9月末工业领域中长期贷款余额同比增长16.30%，较2019年9月末加快10.9个百分点，其中轻工业最为显著，加快15.5个百分点。服务业领域中长期贷款同比增长15.0%。

商业银行负债结构变化相对较大，表现为存款占比上升，同业负债持续压降。截至2020年三季度末，37家上市银行存款占比达到75.6%，较2019年末提升0.8个百分点，大型商业银行、股份制银行和区域性银行都有较大提升，区域性银行提升最多。同业负债占比达到11.3%，较2019年末下降0.6个百分点，其中大型商业银行下降最多。此外，应付债券占比为7.0%，小幅下降0.2个百分点，区域性银行下降最多。

存款结构中，变化最大的部分在于结构性存款。2019年10月，银保监会发布《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》，正式开始整顿结构性存款。2020年银保监会进一步强化监管，明确要求压降结构性存款规模。截至2020年10月末，中资银行全国性银行结构性存款规模降至7.94万亿元，较2019年10月末减少2.4万亿元，占境内存款之比也从6%降到4%左右。作为高息揽储的代表，过去结构性存款的增长反映了银行间激烈的存款竞争行为，是存款成本刚性并进而导致贷款利率难降的重要原因。结构性存款的大幅压降，意味着银行存款成本压力减轻，利于稳定息差。2020年上市银行半年报数据显示，存款成本已较2019年末有所下降，这一趋势有望进一步延续。