重组风暴眼：锁定六大重点产业 “王亚伟们”提前潜伏(4)

　　2010年以来，在央企以及地方国资委重组风潮的推动下，重组题材品种表现极为抢眼，不少都获得了超额收益。从时间上看，下半年尤其是四季度是重组股进一步活跃的季度，建议投资者从央企重组、地方国企重组以及政策推动的行业资源重组三个方面挖掘重组品种，提前布局。

　　一、央企重组：2010年1-6月，中央企业重组步伐进一步加快，2010年要把中央企业调整到100家以内，这意味着在8-12月的5个月时间内，中央企业将至少减少25家。到2010年，七大领域要拥有一批对行业发展有较强影响力和带动力的重要骨干企业，其中石油石化、电信、电力、冶金、航运、建筑等行业的重要骨干企业发展成为世界一流企业，汽车、机械、电子行业的重要骨干企业为成为世界一流企业打下坚实基础。预计上述领域央企集团将逐步掀起集团整合、上市公司资产注入的高潮。建议关注尚未重组的军工背景的央企，如航天机电（600151）（600151）、中核科技（000777）（000777）、航天长峰（600855）（600855）。

　　二、地方国企重组：在发展区域经济的经济结构调整背景下，地方国资委也掀起了重组的高潮，包括近期上海深圳以及重庆等地国资委推动的兼并重组。近期中西部的重组也日趋活跃，建议关注重庆、安徽、陕西以及湖北等地的企业重组进程，如桐君阁（000591）（000591）、西南药业（600666）（600666）、襄阳轴承（000678）（000678）等。

　　三、政策推动的行业资源重组：推动行业资源优化、鼓励兼并重组一直是管理层重点推动的行业政策，2008年以来，从汽车、钢铁、石化、水泥、军工一直到刚刚公布的推动煤炭行业的措施，再到《意见》新增加的机械制造、电解铝和稀土，行业重组一直“你方唱罢我登场”。10月份机械行业重组措施预计将择时推出，汽车企业兼并重组的具体政策预计于年底公布，相关行业龙头以及部分绩差公司将面临重组的契机。建议关注莱钢股份、内蒙华电（600863）（600863）、郑州煤电（600121）（600121）、包钢稀土（600111）（600111）、焦作万方（000612）（000612）。