光伏行业：送走了五月最大展会 市场信息逐渐被拉平

    送走了五月的光伏最大展会，市场的信息逐渐被拉平。

    这次展会从5月21日起到5月26日结束，一周时间粗略统计有130多场饭局。不仅仅是多年封闭的朋友久违见面良机，更是各类信息互通有无的重要平台，无数的谎言和泡沫在这场展会的喧闹之中，被戳破。

    1.一体化企业竞争更加加剧。随着通威、爱旭、双良、弘元等单一环节企业以年扩300GW组件规模汹涌而来。还有无数的其他行业的企业，纷至沓来。仅仅按照公告统计，2023年底组件就要突破1000GW。

    2.由于信息的互通有无，各方人员逐渐把产业的库存情况，滞销情况，还有原料消化情况穿起来了。无论是资本层面，还是库存层面看，硅料的巨大库存已经入7月的孕妇，这都遮不住了。高达35万吨的硅料留存在市场上。

    3.硅片行业首次迎来双寡头被联合绞杀的境遇。按照财报计算，隆基中环合计硅片产能突破210GW。但是5月-6月硅片总产能已经超过600GW（10月投产将超过920GW），即单月硅片产能超过了80GW/月。面对月产40-45GW的组件，硅片已经超出了市场的消化速度。硅片行业，如我早前所说的，格局已经发生巨大变化，切片和拉棒逐步分离，即轻资产的切片企业越来越多，同时重资产的拉棒向硅料环节靠拢。于是，高景、双良、上机、高测、宇泽等硅片企业，率先降价。迫使中环与隆基不得不官方下场更新报价。

    可以看到最有意思的点在5月29日和6月1日，中环在隆基价格基础上，快速跌价。这并不是，两巨头携手逼迫其他硅片企业，因为最热门的182硅片，已经跌到3.4-3.6元，仍然比两巨头价格低5-8%。

    4.硅片市场结构的变化，即自己独立买硅料给拉棒公司产硅棒，然后找切片企业切，其硅片成本已经跌至3.2元。已经没有必要一定从隆基\中环大厂拿硅片，被吸血了。这致使双寡头订单持续外流。最近传说巨头合计停工超过3000台拉晶炉，可见形势变化之一斑。

    5.隆基与中环的优势在于N型硅片产量上较高（直通率较高）。但是随着新一代拉晶炉（磁吸式），大坩埚和大热场的来临，其他硅片厂将和隆基中环处于新的“同一起跑线”，技术优势即将被拉平。

    6.电池片环节，目前这个环节最热闹的是，某旭某升某科等公司的“竞业协议”事件，目前上演着勒索、恐吓、高额违约金、跨省抓人、诬陷和追踪的匪夷所思的戏码。原因在于，新上的TOPCON电池产线一年将翻十倍（2022年仅30GW落地产能，而2023年就将超过400GW产能需要落地），人才奇缺，也让从业者的薪酬有了较大提高。

    这次展会，某次饭局上，某老板吐苦水，吐槽员工价格越来越高，压榨的空间越来越低了。希望几家联手，相互之间不要挖人，不能“便宜”了员工。在场的朋友，各中滋味，难以描述。

    过去义乌同岗位工资不过一万出头，十个左右的工程师盯着一个主管和一个经理的位置。而现在不仅仅可以实现工资翻倍，也能通过跳槽实现职位提升，这不仅对个人，对行业整体水平提高也是好事。

    7.组件环节，如我在5月“小罐茶”里面所写的。价格是下降最快的，原因很简单，这是最偏向于市场竞争的环节。组件价格从5月初1.6-1.7元/瓦，迅速的下降到1.4x元/瓦。1-4月的组件排产的高景气逐步影响到现在组件的消化。

    欧洲和美国的装机增速已经定格在最上限5-6GW/月和2.5GW/月。同时，美国组件进口，开始做原料端审核，退货的组件越来越多，去年以来正在被印度和东南亚非中资企业蚕食，加上3月以后印度大组件厂的大版型组件产线陆续投产，更进一步压缩了中企的出货空间。

    现在，国内分布式增速将放缓，以目前电力供应看，6月河南、河北、山东的地市已经全面叫停分布式光伏装机并网，以应对今年即将到来的夏季新能源发电高峰。电网调峰能力已经在5月出现破口，无力应对。正因分布式的消纳速度和出口增速逐步平稳，国内集中式成为出货的主力，“千军万马独木桥”价格也杀的最狠。

    8.当然，硅料的持续下跌，硅片-组件的堰塞湖逐步瓦解，光伏市场将走向低价冲击其他能源的格局。目前组件一体化企业成本1.2元/瓦，随着硅料到80元，组件将出现1.0-1.2的售价，届时电站投资企业、能源综合利用企业将迎来“利润回归”，同时随着生产制造的恢复，电力价格也在攀升，更多的企业会来投资新能源。一场大变局悄然而至。