数字人民币应用体验调查：基金赎回款实现早一天到账 数字化“基

　　本报记者 李 冰 王思文

　　基金申购支付款提示音响起，《证券日报》记者的手机屏幕随之显示出数字人民币购买基金产品支付成功的页面——这一幕出现在中国银河证券App中。在实际体验数字人民币应用场景的过程中，记者观察到，通过数字人民币购买基金产品不仅便捷，而且有效提升了投资者的资金流转效率。

　　目前数字人民币在财富管理领域的应用场景正迎来新突破。多位受访者分析认为，数字人民币为财富管理带来新的机会，并有望提升财富管理的普惠性。

　　财富管理领域应用

　　正不断突破

　　日前，天天基金官宣上线兴业银行数字人民币基金支付功能，该功能上线后，兴业数字人民币钱包用户可以用数字人民币在天天基金App上购买或赎回基金产品。

　　此外，5月19日，中国银河证券联合中国工商银行，双方创新合作推出数字人民币证券行业应用场景，并在中国银河证券App正式上线，用户绑定数字人民币钱包，就可以使用数字人民币投资场外理财产品。需指出的是，用户开通后需先将数字人民币钱包升级到二类钱包，才能进行场外理财产品的投资。

　　目前首批数字人民币投资者可以选择的基金产品有三只，分别为华夏天利货币A、华夏现金增利基金、华夏货币A，这三只基金产品均为货币型基金，货币型基金主要投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种，通常被视为低风险投资工具。

　　就记者实际操作体验来看，对投资者而言，使用数字人民币投资场外理财产品优势明显。一是，使用数字人民币投资场外理财产品，充分利用数字人民币“支付即结算”的特征，实现即时下单；第二，由于数字人民币具有“可追踪”、“不可伪造复制”的特征，用数字人民币进行投资，用户资金也会更加安全；第三，基金赎回款能够提前一天到账。通常情况下，在券商平台购买货币型开放式基金的赎回款的交收时间需要经历三个交易日左右，即投资者在T日申报，T+2个交易日收到基金赎回款。而如果使用数字人民币，投资者赎回提现的时间可以较传统保证金模式下提前一天，这大大提高了资金流转效率。

　　易观分析金融行业高级咨询顾问苏筱芮认为：“将数字人民币与智能合约结合用以替代传统人工资金划付流程，既降低资金划付容错率，也提高投资者的资金效率。”

　　更多数字人民币

　　资本市场创新应用“在路上”

　　早在2021年11月份，中国证券监督管理委员会北京监管局、北京市地方金融监督管理局公布的首批拟纳入资本市场金融科技创新试点项目名单中，中国银河证券联合工商银行申报的试点项目是其中唯一涉及数字人民币资本市场应用的项目，曾引发业界普遍关注。

　　记者查阅彼时该项目情况显示，上述方案围绕客户购买金融服务、购买理财产品的实际需求，结合数字人民币的特征，以达到保障客户资金安全、防范洗钱等违法交易行为、降低交易成本、提升金融运行效率的目的，为投资者提供更便捷、安全、高效、智能的服务体验。

　　除此之外，经记者梳理，有更多数字人民币资本市场创新应用“在路上”。 2022年12月8日，上海证监局发布《关于对资本市场金融科技创新试点（上海）首批试点项目方案进行社会公示的通知》，其中多个项目涉及数字人民币。包括国泰君安证券联合中国建设银行上海市分行申报的“证券行业数字人民币的创新应用”，东方证券联合中国建设银行上海市分行申报的“数字人民币创新应用试点项目”，汇添富基金联合交通银行上海市分行申报的“基于基金支付体系的数字人民币应用场景创新”，上海天天基金联合交通银行、中国建设银行上海市分行、中国民生银行申报的“数字人民币在基金销售场景下的应用创新项目”，申万宏源证券联合证通股份有限公司、上交所技术有限责任公司申报的“5G消息：证券服务新渠道”。

　　某参与资本市场金融科技创新试点项目的相关人员对《证券日报》记者表示：证券行业数字人民币应用场景创新试点项目，将数字人民币场景由2B（批发）、2C（零售）、2G（政府）拓展到2F（金融机构），极大激发了行业想象空间。”

　　在厚雪研究首席研究员于百程看来：“资本市场各项业务的媒介是货币，因此，金融机构应该积极推动数字人民币在各项业务中的试点，尽早做到业务互联互通，并可利用数字人民币的特性，在反洗钱、智能化等方面进行创新，实现业务效率的提升”。

　　“可以看到，还有不少数字人民币资本市场创新应用是券商或基金与银行机构合作项目，预计后续会有更多金融机构探索便捷化的数字人民币投资路径，不断拓宽数字人民币在理财场景的使用广度及深度，促进数字人民币与理财业务的良性互动。”苏筱芮说。

　　资本市场应用生态

　　或是发力重点方向

　　近年来，随着我国居民收入和财富持续增长，财富管理市场规模不断扩大。截至2023年4月底，银行理财存续规模约25.4万亿元，公募基金资产净值合计27.29万亿元，私募资产管理规模合计13.77万亿元。

　　光大理财数据预测，中国资管市场中长期仍然向好，预计可实现9%左右的年化增长，2030年市场总规模或达到275万亿元人民币，这给理财机构带来了包括周期性因素变化、科技进步带来的新机遇等多重结构性机会。

　　随着调查采访深入，记者发现受访者普遍认为，数字人民币将会为财富管理带来新的机会，也正打开财富管理新格局。

　　博通咨询金融行业资深研究员王蓬博对《证券日报》记者表示：“数字人民币智能合约应用场景比较广泛，可以降低经济活动的履约成本，优化营商环境，推动数字经济深化发展。我们可以确定数字化服务是未来行业发展的趋势，也是财富管理行业转型的基础。数字人民币的使用在提升财富管理行业的运转效率，降低财富管理行业的经营风险上作用会加大。”

　　从金融机构长远发展来看，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对记者分析称：“通过数字人民币纽带，有助于推动银行与其他金融机构优势互补，共同推动部分信息共享、投研合作、财富管理、结算等方面的业务发展。未来数字人民币有望向普惠小微贷款、理财、保险等领域拓展。”

　　那么金融机构如何抓住数字人民币创新发展的机遇，将数字化基因注入财富管理业务，从而开启财富管理市场的新格局？

　　王蓬博表示：“从此前数字人民币资本市场创新应用项目来看，多数仅支持用户使用数字人民币用于账户开立、钱包建设、支付（或购买/赎回）、转账等纯支付业务场景，数字人民币与传统金融业务融合深度不够，紧密与业务流程结合将成为未来数字人民币发挥自身价值的关键因素，而数字人民币资本市场应用生态建设也是发力重点方向。”

　　“目前财富管理行业竞争较大，需要在产品管理、产品营销等方面进行创新，或可以吸引更多投资客户关注其业务。”在冰鉴科技研究院高级研究员王诗强看来，随着数字时代的到来，用户对线上支付、线上投资的接受度越来越高，数字人民币将会为财富管理带来新的机会，有望提升财富管理的普惠性，并为财富管理触达更多人创造有利条件。