市场面临方向性选择 三行业获18亿大单潜伏(3)

　　交通工具 5.8亿大单寻找投资拐点

　　据《证券日报》市场研究中心及大智慧统计,昨日,交通工具板块指数收报3571.15点,在本周二与周三A股市场震荡过程中,期间涨幅为0.29%,跑赢上证指数0.37个百分点。从资金监控来看,由于比亚迪在市场中的超常表现,主力资金对该板块的热情明显上升,大单资金合计净流入14948.82万元,处31类行业主力资金排行榜季军。

　　具体来看,最近两个交易日,有63只交通工具股被主力资金吸筹,合计净流入58429.61万元,平均每股主力资金净流入927.45万元,其中,主力资金吸筹超过2000万元的交通工具股有9只,分别是:禾嘉股份(5524.74万元)、上海汽车(5046.13万元)、西飞国际(4366.69万元)、日上集团(4120.57万元)、航天科技(3071.93万元)、申华控股(3069.58万元)、哈飞股份(2428.57万元)、福耀玻璃(2051.93万元)、航空动力(2007.99万元),这些个股对应的区间涨幅分别为:-0.67%、-0.31%、1.39%、8.14%、5.02%、1.63%、4.66%、0.28%、6.51%。

　　据悉,今年上半年航空市场国内是“火焰”,国际是“海水”,各公司业绩出现分化,国际航线占比高的公司(国航)业绩同比略有下滑,国内航线占比高的公司业绩同比增长超过10%。

　　上半年航运需求未现明显好转,新船持续交付导致运价大幅下滑,同时油价上涨雪上加霜,因此兴业证券预计二季度航运公司亏损面将扩大。

　　上半年主要公路上市公司车流量、通行费收入保持5%-15%左右的同比增长率,但新增路产拉低业绩增速,折旧摊销以及财务费用的猛增使盈利增速低于收入增速,业绩增速估计在6%左右。铁路板块,在铁道部改革的热点下,铁路板块渐渐受到关注。推荐拥有优质资产、未来收益稳定增长的大秦铁路和存在资产注入以及多元化经营试点预期的广深铁路。

　　展望下半年,中金公司认为交运板块应关注铁路和物流板块的长期机会和下半年航空板块的交易性机会。铁路行业整体正在面临软硬件的“双拐点”,下半年将召开的“全国铁路工作会议”或成为铁路行业热潮再次到来的催化剂,首推广深铁路;物流行业处于经济发展阶段和宏观产业政策“双给力”阶段,《“十二五”现代服务业发展规划》和未来营业税改革利好行业,并重点推荐建发股份。

　　根据中报预测情况,兴业证券建议投资者在大盘反弹过程中配置基本面持续向好且弹性大的航空股,主要为海南航空、中国国航、南方航空和东东方航空航。继续持有业绩稳定增长和受益铁路改革的铁路股,主要标的为:大秦铁路、广深铁路,中长线布局具有大网络、盈利模式创新的白马国有大物流股,主要标的为建发股份、中储股份。若中东局势得以控制以及美国经济复苏超预期,航运股进攻性或体现,可选择配置盈利环比改善空间大的中远航运、中海集运。