市场面临方向性选择 三行业获18亿大单潜伏(2)

　　有色金属 6.6亿大单展开结构性布局

　　据《证券日报》市场研究中心及大智慧统计,昨日,有色金属板块指数收报7836.66点,在本周二与周三A股市场震荡过程中,期间涨幅为0.49%,跑赢上证指数0.57个百分点。从资金监控来看,主力资金对该板块的青睐度不减,两日里资金合计净流入19221.83万元,处31类行业主力资金排行榜亚军。

　　具体来看,最近两个交易日,有37只有色金属股被主力资金吸筹,合计净流入65904.3万元,平均每股主力资金净流入1781.197万元,其中,主力资金吸筹超过2000万元的有色金属股有11只,分别是:天齐锂业(10003.38万元)、中国铝业(6738.98万元)、山东黄金(5414.39万元)、中色股份(4569.26万元)、铜陵有色(4460.39万元)、锡业股份(4279.83万元)、广晟有色(3586.07万元)、东方钽业(3465.46万元)、宏达股份(2751.82万元)、江西铜业(2261.57万元)、格林美(2060.55万元)。

　　近期,有色金属价格出现了全线上涨的态势,再现“牛”迹。

　　上周美国经济数据差强人意,而希腊紧缩计划获得通过,使美元指数下跌1.74%至74.349。另外,温家宝总理关于调控或将放松的言论也进一步提升了市场的信心。LME金属指数大涨3.35%。

　　未来一段时间国内外货币政策变化决定有色股走势强弱。民族证券认为,如果美国经济再次恶化,其很有可能实施第三轮量化宽松货币政策或者类似于量化宽松的货币政策。同时只要国内CPI 得到有效控制,货币政策从紧的预期将大大减弱,由此,资源品股将迎来“天时地利”最佳投资时机。

　　展望2011年下半年基本金属价格,与市场大多数预期不同,南京证券认为不应过度看空基本金属价格。中国房地产中商品房投资仍维持高位、保障房建设下半年加速,电源和电网建设速度加快、家电产量增速仍维持高增长都将保证“中国需求”一定成色,而日本地震后的汽车产业链逐渐恢复以及新兴市场汽车销量的高增速将弥补中国汽车销量增速的下降,同时,也应看到,虽然欧美房地产仍处极度深寒中,但沉闷中不乏亮色,仍可提振有色金属需求预期。

　　货币因素仍将推动大宗金属价格上行,推动力来自美元紧缩预期缓解、欧债危机担忧消退。目前矿业股估值在16—20倍PE之间,因此民生证券表示,上调行业投资评级至“推荐”。建议投资者配置江西铜业、铜陵有色、驰宏锌锗。

　　有色金属板块的中期反弹行情值得期待。中金公司表示,在紧缩政策放松之前,板块将维持震荡或小幅缓步反弹,建议关注具有结构性机会的子板块,如黄金股中具有资源注入预期的中金黄金、山东黄金;收购扩张记录良好的招金矿业及低估值的紫金矿业A/H,小金属股中基本面良好的包钢稀土、辰州矿业以及厦门钨业。随着通胀回落及经济企稳逐步明确,可关注估值低且弹性高的基本金属股票,如江西铜业、驰宏锌锗及中金岭南,期待参与中期交易性反弹。