百亿蛋糕待分 变流器8金股望爆发

    国家电监会日前发布《风电安全监管报告》称，“十一五”期间，我国风电装机容量连续五年翻番，成为全球风电装机规模第一大国。预计到2015年，我国风电装机将达1亿千瓦，年发电量将达1900亿千瓦时，风力发电量占全国发电量的比重将超3%。

    电监会副主席史玉波表示，为促进风电可持续发展，电监会将积极配合有关部门研究制定调峰调频电源的电价补贴、顶峰发电上网电价、分布式风电上网电价等电价政策，以及引导部分风电就地消纳的产业政策。

    “风电电价补贴政策释放积极信号。”中国风能协会副会长马学禄表示，这些举措将促使电网布局更加合理化，也会促进电网对风电能量的接纳。

    业内人士认为，随着主管部门对风电安全性要求的日益严格，使风机得以获得低电压穿越能力的变流器行业将获得增长机遇。有分析人士称，“十二五”期间约450亿规模的变流器市场蛋糕令相关企业垂涎。

    电监会在此次《报告》中提出，已投运风电机组大部分不具备低电压穿越能力。风电场机组低电压穿越能力改造工作进展不平衡，部分风电场改造方案和计划仍未确定。

    《报告》同时指出，2011年1~8月份，全国发生193起风电机组脱网事故，其中，一次损失风电出力10万~50万千瓦的脱网事故54起，一次损失风电出力50万千瓦以上的脱网事故12起。

    接连不断的事故除了使主管部门在安全上不断加码，更在另一方面催生了变流器行业的兴旺。据国信证券预测，2015年全球变流器总市场容量将达到1797.5亿元，2020年达到3289.8亿元，2030年达到6713.7亿元；2015年国内变流器总市场容量将达到约450亿元，2020年达到790.7亿元，2030年达到1524.9亿元。中国变流器市场2010~2015年复合增长率为24.19%

    中国西电一位高管表示，尽管风电在近年事故频发，但在多种新能源比较中，他仍看好风电的发展前景。他透露，该公司已在风电变流器研发及风电接入系统成套技术研发方面投入数千万元。

    目前外资企业占据了国内风电变流器市场95%的份额，但部分国内企业通过近年的发展，其制造水平已能与外资企业抗衡，在整机厂商通过并网试验后将会大量采用国内厂商的设备。“目前电科院正在牵头做这一努力。”

    据了解，国内主流风电变流器制造商都处在产品研发和项目建设中，以迎合高速增长的市场需求。

    国电南自计划建设大功率风电机组控制系统及变流器项目，项目建设期2年，项目建成达产后可年产2.5MW 及以上风电机组控制系统200套、1.5MW及以上变流器200套。许继电气则正在建设风电控制系统项目，预计于近期完工投产，未来将年产600套兆瓦级风力发电机控制设备和变流器。项目总投资2亿元，预计新增销售收入8亿元。

    尽管诸多企业摩拳擦掌，近450亿的风电变流器蛋糕也远非唾手可得。龙源电力高管指出，部分风电机组改造费用高昂，变流器成本占到整机成本的7%~10%，企业面临巨大的资金压力。据了解，金风科技[9.56 1.27% 股吧 研报]的直驱风机改造价格约为10万元，而双馈风机由于其构造更复杂，改造价格还大于10万元。

    同时，部分风电场因订购合同中未明确机组要具备低电压穿越能力，在改造费用上出现扯皮现象，造成改造计划悬置，阻碍了改造进度。

    受益股一览

    国电南自、许继电气、合康变频、金风科技、科陆电子、阳光电源、海得控制、荣信股份