中国版＂401K计划＂酝酿中 顺利推出要过几道坎(2)

　　顺利推出还需各方合力

　　虽然中国版"401k计划"破题在即，但"401K"计划是否能成为A股的中流砥柱，还有不少问题需要解决，因此，有许多市场人士提出了一些建议。

　　有业内人士指出，国内的社保和养老金制度还不完善，尤其是养老金制度仍处于起步阶段，因此，加快健全覆盖城乡居民的社会保障体系。继续完善企业职工基本养老保险制度，进一步拓展覆盖范围，将城乡各类企业职工纳入基本养老保险范围。未来的重点是促进非公有制经济组织从业人员参加养老保险，继续扩大做实基本养老保险个人账户试点。建立适合农民工特点的养老保险制度。积极探索新型农村社会养老保险制度。逐步实现城乡居民养老保险基金的全国统筹管理。

　　而完善的税收优惠政策也是大力推动企业年金发展的重要一方面。专家指出，从美国"401k计划"可以看到，税收优惠政策是企业年金发展的强大动力。目前，我国已出台的企业年金政策条例只对企业缴纳在工资总额4%以内的部分进行税前列支(即享受税收优惠)，但是相关的配套政策没有出台，比如尚未对个人缴费及其收益进行延迟纳税。

　　分析人士还建议，不断增加企业年金的覆盖面，适度减低费用。目前，我国的养老金计划刚刚起步，建立企业年金的企业主要是效益好的大型国有企业，覆盖人数有限。为了将尽可能多的人纳入退休计划是制定退休政策的主要目标，可以借鉴"美国401K计划"的相关政策，逐步覆盖各类企业以及个人。同时应简化企业年金计划设立、运作、监管的程序，适度减低有关企业缴纳的企业年金账户等费用。

　　此外，多数业内人士都认为，中国企业年金要吸取欧美国家养老金过度投资于风险高的股票和股票基金中损失惨重的教训，适当控制投资股票的比例，重点投资于固定收益证券的投资组合。同时根据企业年金的投资特点和我国资本市场的现状，加快债券市场的发展。

　　"就美国401k计划的经验看，我们的401k计划仅靠证监会是远远不够的，还需要财政、税务、人保等部门的共同推动，这是一个系统性工程。"上述人士表示。