美国又传来鬼故事 A股出现荒诞事件

    最近全球股市回暖，其中有一个重要原因，是大家认为美国通胀见顶了。虽然说美元还会继续加息，但是不会再有更严厉的货币紧缩措施。

    结果，今晚美国8月CPI数据出炉，同比增长8.3%，超出预期（8.1%），又给了投资人当头一棒。受消息影响，美元指数快速拉升大约1.5%，美股标准普尔500指数跳空低开超过2%。

    不出意外的话，明天A股又要低开。还好我们昨晚刚说，降低预期，短期爱谁谁，至少心理上不会那么受伤。

    美国的鬼故事，总是能给全球金融市场带来冲击。中秋小长假，美国总统拜登签署了一项行政命令，支持美国生物技术和生物制造产业发展，导致我们的CXO行业，今天遭遇爆锤：

    港股药明生物大跌20%，A股康龙化成重挫14%，药明康德和凯莱英都是10%跌停。

    药明生物和药明康德的海外业务占比较大，收入中大约有50%来自于北美，所以对美国政策反应剧烈可以理解。我以前也说过：第一，药明是家好公司；第二，对药明估值的时候，因为美国政策的不确定性，最好给个折扣。

    机构本来预期药明康德未来几年的业绩增速，是25%-30%，这样的话，能支持35-40倍的估值。我觉得，预期业绩增速20%出头给30倍估值心里更踏实。

    按照我的算法，今年药明康德80亿元左右净利润，大约能支撑2400亿元的市值。今天跌停后，市值2260亿，开始进入价值区间。

    当然，进入价值区间不代表短期不会再跌，或者能够快速上涨了。短期波动更多和情绪相关，猜不准的。只是通过估值后，心里有杆秤、有个锚。

    为什么觉得以后还能有20%出头的业绩增速：一方面，美国业务应该不会那么快全部撤退。他们做创新药，一些辅助业务外包，是合作双赢，不是谁对谁的赏赐。另一方面，国内和其他国家对CXO行业的需求，会继续增加。

    药明有非常好的业务基础，也是非常好的平台生意，这一点本质上还是稀缺的。

    有人说，美国为什么老是要搞我们，是不是因为前几年我们太高调，韬光养晦没做好？不是的。

    大家很明显可以看出来，美国是通过美元的强势地位，在收割全球。我们作为全球第二大经济体，GDP总量越来越逼近美国，未来人民币可能会分享美元的强势地位，这是对方不能容忍的。所谓，匹夫无罪，怀璧其罪。

    当年特朗普在位置上的时候，和我们搞贸易摩擦，有人还心存侥幸，认为这人疯疯癫癫，以后换个总统可能就好了。事实证明，换个总统也是一样，因为核心的问题并没有改变。

    所以我们国家，只有憋着劲自强发展。同时，我们股民个人，也要憋着劲自强发展。

    为什么突然扯到股民，主要是因为这两天A股，发生了一个比段子还过分的事件。

    一个脱口秀节目，讲股民生活的时候，提到了一个股票代码600759。这个股票简称“ST洲际”，一看名字就知道，是有点缺陷的上市公司。

    然后，由于节目效果好，这个股票代码受关注度很高，有人不管三七二十一下单去买，今天竟然涨停板（ST股票5%幅度涨停）开盘，最后被卖盘一路砸到只涨1.2%。

    搞笑节目里随便提的股票代码，都会有人去抢，可以想象股市里，有多少盲头。我们和这样一群人同处一个市场，如果最后不赚到钱，真的对不起这么好的土壤，对不起自己。

    根本不需要什么高超技术，只需要常识，加上理性和耐心。