今天，港股涨得很猛！再看看半导体

    今天的行情，A股比较平淡，港股却很猛，恒生指数大涨3.38%。主要原因，昨天疫情防控“新十条”发布后，利好兑现，港股跌得比较厉害，今天大家一想，新政策是有利于经济的啊，于是又大幅上涨收复失地。

    港股的走势，一直比A股更加纯粹，这个“一跌一涨”，清晰反映出：行情修复，仍然是当前一段时间的主题。

    只不过，考虑到接下来，很多人将会被感染（春节前后可能会有一波感染高峰），会有一个混乱期，市场的颠簸，恐怕也不会少。继续坐稳。

    宁德时代今天大宗交易成交87万股，成交金额4.13亿元（占全天总成交金额比例约8%），均价约合472元。与收盘价420.47元相比，溢价12%。

    一般大宗交易，折价10%左右比较常见。因为要卖出比较大的量，直接到市场上卖，会把股价砸下去，那么干脆给个折扣，定向找人接货。大幅溢价成交比较少见，因为这个量并不太大，买方直接到市场上买，股价应该拉升不了很多，完全可以少付点成本的。

    现在这种情况出现，要么本身就是关联方，左口袋到右口袋不在乎这点差价，要么就是买方非常看好股价。我反正还是老观点，宁德时代万亿元左右市值，属于价值区间。

    很久没有和大家聊半导体了，今天海通策略发布了一些观点，摘录分享给大家：

    半导体今年随着周期进入下行阶段，整个需求都比较弱，明年上半年差不多见底，到明年下半年景气度估计会有比较好的恢复。

    现在是主动去库存阶段。从各方面调研数据来看，有可能到明年上半年库存会有个拐点，开始修复到之前正常水平。

    今年整个行业资本开支达到了历史最高水平，明年资本开支预计下降。

    汽车和工业依然保持在高景气度，消费电子这两年需求比较弱。随着疫情防控逐步优化，明年消费电子需求可能出现反弹。

    新型终端最重要的依然是汽车。在终端里，汽车电子占比会从原来20%提升到未来50%-60%，有三倍级别的需求提升。

    今年电子半导体表现倒数第一，按照以上分析，明年大概率会比今年好很多。（倒数第一了确实很难再退步）