新能车涨疯了 车速太快容易颠簸

    今天新能车涨疯了，机构的预期很一致，周末都在想着怎么上车。开盘就直接抡了，就连新能车ETF都涨了5.62%，目前新能车ETF（515700）的净值已经到三块多了，不知道大家记不记得，去年3月份笔者给大家打气的时候才八毛六。真是市场最强主线啊，普涨的贝塔行情，选什么都不如仓位重一点。

    但这种涨法，也就一两天吧，就要分化或者调整了，车速太快容易颠簸，短时间内下车的人会比上车的人多一些，目前应该想清楚的是调整之后的上车姿势，当然在车上的就别折腾了，按照目前这个景气度，大概率可以看到明年。

    行情啥时候结束，不取决于涨多涨少，涨多了不一定就跌，涨的少不一定能继续涨，最重要还是看实质性的业绩和成长性，以及景气度是否还在，新能车这波行情，是由于5月份的排产数据大超预期，本来全年预计是200~220万辆，现在大家预期能达到270万辆，然后再是欧洲和美国的销量数据也非常喜人，一下子基本面就有了很大的提振，大家按照新的销量预期折算业绩之后，发现行业里每个环节都比较紧缺，而且估值也不贵，于是行情就爆发了。

    现在行情要结束，无非就是两种情况，要么就是估值涨到无法解释的程度，要么就是行业景气度下行。截止收盘，根据新的业绩测算明年的估值，普遍是30~60倍之间，还是可以接受的，调整之后就更可以了，然后景气度是否下行，那盯着每个月的排产数据就可以了，这个没有秘密，所有机构都盯着。

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    市场很有效，今天钢铁板块大涨，涨最多的就是江西的，昨天的夜报里提过了，限产最收益的就是江西的钢铁股，然后留言区有人问重钢，笔者说重钢不太行，因为被限的太厉害了，今天市场确实给了他们不同待遇，很简单的一个角度，上周五重钢涨了4.37%，新钢涨了4.29%，还是重钢涨的多一点，而今天呢，新钢涨了7.24%，而重钢是0%，限产逻辑非常清晰。

    钢铁已经讲了有一段时间了，现在逻辑开始兑现，笔者不知道行情有多久啊，这要看市场认不认可，笔者只说限产情况，最受益的省份是江西、黑龙江、上海、吉林、陕西等，其他地方或多或少，都是受损的。

    网络安全板块集体爆发，因为周末和今早，都有政策利好出台，这个行业笔者看过一段时间，不是很拿得准，只能说龙头是奇安信，最近几年都会有不错的增长。