平静期内主配角转换 旺季水泥涨价或超预期

　　原标题：中信证券：平静期内主配角转换 转战新主线

　　中信证券最新策略报告指出，平静期内依旧有一定内外部扰动因素，但整体影响有限。继续调仓增配四条主线。平静期内政策继续保持平稳，宏观经济复苏依旧有韧性，一季报期工业板块将成为新的市场主角，对市场形成支撑。我们建议继续调仓增配四条主线：一是本轮市场调整后，性价比较高的成长主线，如消费电子、半导体设备、信息安全、军工等；二是短期景气恢复明显，去年因疫情受损的行业，如旅游酒店、航空等；三是受益于海外需求复苏的品种，包括出口链中的汽车零部件、家电、家居、机械、建材等；四是一季报的潜在高弹性品种，集中于钢铁、有色和化工板块。

　　原标题：太平洋证券：旺季水泥涨价或超预期 关注季报业绩高弹性标的

　　太平洋证券最新研报指出，旺季来临，水泥企业出货加速好转，目前全国库存低于5成，华东、华南持续提价，而当前市场对于水泥板块预期较低，熟料超预期上涨背景下，随着需求逐步恢复不排除价格上涨超预期，基本面催化下，低估值、高分红的水泥板块或迎来修复行情。

　　进入季报窗口期，关注业绩高弹性标的，从我们跟踪情况来看，玻璃、玻纤延续高景气度，一季度业绩同比高增长外，环比也实现正增长，近期受市场影响龙头均出现不同程度调整，当前估值接近历史低位，估值性价比极高，后续业绩持续超预期兑现将是最好的催化剂；其次持续恢复的零售端，如伟星新材；受益竣工周期的瓷砖(蒙娜丽莎)、石膏板(北新建材)以及地产持续强劲拉动需求的防水材料(东方雨虹、科顺股份)，一季度均保持不错的增长，行业集中度推动下，龙头企业增速不减。