高新技术产业摆下万亿级盛宴 近千家上市公司入席

　　宏观经济增长当前已出现下行压力。与此同时，在“十二五”的第二个年头，“转方式、调结构”显然步入关键时期。中国经济下一步将往何处去，新一轮增长周期何时开启？国家发改委日前专门对“十一五”期间的信息产业等高技术产业化作出盘点，可谓吹响了高新技术产业发展的新一轮号角。在万亿规模的产业盛宴中，上市公司的利润空间在哪里？

　　2015年软件和信息技术收入将破4万亿

　　以用友软件、东软集团 、汉得信息 等龙头企业为代表的软件企业将获更大收益

　　近年来，我国高技术产业化成绩斐然。“十一五”期间，围绕《高技术产业发展“十一五”规划》提出的目标和任务，组织实施了数字电视、生物疫苗、新能源、卫星导航等70个高技术产业化专项、3000多项高技术产业化项目，总投资超过4400亿元。培育了一大批以技术创新实现市场价值的高新技术企业群体，在若干领域实现了我国高新技术产业集群式发展的突破，为经济社会发展提供了有力支撑。

　　数据显示，到2010年底，我国从各类孵化器毕业的企业已经达到5万多家，成为战略性新兴产业的重要源头之一。通过认定的高新技术企业达3.5万家，企业实力不断增强，国家高新区中年营业收入上亿元的企业近9000家。

　　《高新技术产业化及其环境建设“十二五”专项规划》提出的目标是，“十二五”期间，创新创业环境进一步改善。完善全方位、多层次的创新创业支撑体系，使我国成为全球最活跃的科技创新创业中心之一。科技企业孵化器、大学科技园、生产力促进中心、技术转移机构等发展迅速，实现在孵企业超过10万家、新增孵化毕业企业3万家，服务企业总数超过50万家，全国技术市场合同交易总额达到8000亿元，基本形成比较健全的创新创业服务体系。同时，国家高新区、产业化基地、特色产业基地等在全国的布局更加完善，形成10个具有世界影响力的产业集群，建设100个创新人才培养示范基地。国家高新区GDP占全国GDP的10%以上，工业增加值占全国工业增加值的15%以上，出口贸易额占全国出口贸易额的20%以上。

　　高技术是通向未来的生产力，把握现在意味着占领未来高点。统计显示，到目前为止，高技术上市企业已经达到900多家，他们用高成长性赢得了投资者的青睐。“十二五”期间，国家将出台多项支持政策，高技术产业的发展如虎添翼。

　　“十一五”期间，自主研发的地面数字电视国家标准实现商用，并在海外市场成功推广应用；建成了在全球技术领先的IPV6下一代互联网试验网络；具有自主知识产权的第三代移动通信TD-SCDMA用户已达5659万户；高世代TFT-LCD面板、多面取PDP面板和AMOLED面板等关键技术和配套材料取得突破，新型平板显示产业链逐步完善；形成了一批具有国际竞争力的集成电路设计企业，芯片研发和制造能力显著增强。

　　而“十二五”期间，软件将成为发展重点。

　　4 月6 日，工信部在其网站上正式发布《软件和信息技术服务业“十二五”发展规划》。这是中国首次发布以软件和信息技术服务行业为核心的五年规划，体现出国家对于中国软件和信息服务行业的高度重视，和大力发展的决心。中金研究报告认为，这意味着是投资这个行业并且获得回报的时机已经到来，目前软件和信息服务行业整体估值处于历史较低位置。

　　软件和信息技术服务业“十二五”规划明确提出6 项量化的产业发展指标：一是到2015 年我国软件和信息技术服务业收入将突破4 万亿元，占信息产业比重达到25%，年均增长24.5%以上；二是软件出口达到600 亿美元；三是信息技术服务收入超过2.5 万亿元，占软件和信息技术服务业总收入比重超过60%；四是将培育10 家以上年收入超过100 亿元的软件企业，产生3—5 个千亿级企业；五是形成10 个以上软件产业收入超过千亿元的城市，培育2 到3 个产业收入超过5 千亿元的产业集聚区；六是软件从业人员超过600 万人。

　　值得注意的是，该规划要求重视社会民生领域软件研发，提高在科技、教育、医疗、社保、环保和安全生产等领域的应用水平，大力支持面向生活领域的软件开发和消费型信息服务业发展。《2012 年中国政府工作报告》也将惠民生作为今年工作的主线，并强调加强安全生产监管，防止重特大事故发生产。

　　软件和信息技术服务业规划还提出了10 项发展重点，其中面向政府、金融、通信、交通、贸易、物流、能源等领域的行业信息化的整体应用解决方案以及积极拓展服务外包业务领域，重点发展软件开发、软件测试、系统租赁、系统托管等信息技术外包的ITO 和BPO，积极承接全球离岸服务外包业务是中国软件和信息服务行业未来五年发展的重点。

　　回顾过去以及展望未来，应用软件能够提升中国各个行业的应用水平，提高效率和提升竞争力；而服务外包是中国学习西方发达国家信息化最便捷的途径，同时也为中国提供大量的IT 就业岗位和培养大量高端人才的沃土。

　　同时，在软件和信息技术服务业“十二五”规划中所提出的八项重点工作中，把龙头企业培育工程作为重中之重放在第一位。因为，只有拥有世界级的软件企业才能为整个行业的发展奠定基础，只有龙头企业才能拥有雄厚的经济能力去投入新产品的研发，也只有龙头企业才能具有人才的聚集效用，充分的把智力转化成生产力。

　　“十二五”规划首次提出重点扶持加快做大做强龙头企业，鼓励企业兼并重组。要求发挥龙头骨干企业的引领作用，构建产业链上下游良性互动、大中小企业协作发展的产业生态系统。此前通过“国家重点布局内软件企业”、“高新技术企业”、营业税改增值税等措施给予重点企业税收优惠。

　　另外，云服务等新兴服务重要程度提升。“十二五”十大发展重点中五项与服务有关：包括信息安全服务、系统集成服务、信息咨询服务、服务外包及新兴技术服务。新兴技术服务的重要程度提升：要求大力发展数字互动娱乐、数字媒体、数字出版、移动支付、社交网络服务等基于网络的信息服务；加快培育下一代互联网、移动互联网、物联网等环境下的新兴服务业态，着力推进“云”计算等业务创新和服务模式创新；发展电子商务服务。

　　其中以“云”计算为基础的IT 服务被认为是发展重点。业内研究员表示，目前，我国的IT 行业还没有到达真正意义上的“云时代”。而未来一定是以“云”为基础的IT 服务时代，如果现阶段还没有进行相关的云产品和服务的研发，那么也许在5 年之后，这样的企业就会消失在行业当中。

　　软件和信息技术服务业“十二五”规划最后还提出加快推动出台《国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》(国发[2011]4 号)相关配套措施和实施细则，完善产业政策环境。积极推动软件和信息技术服务业相关立法进程；以及鼓励政府部门、事业单位、国有大中型企业将信息技术服务外包给专业企业，积极培育信息技术服务市场。

　　通过国家立法等相关针对行业发展的政策不断出台，越来越多的大型政府和企业用户会采购本土的软件应用解决方案甚至干脆把IT 部分外包给本土的专业服务商，中国的软件和信息服务行业将会获得前所未有的发展机遇，以用友软件、东软集团、汉得信息等龙头企业为代表的软件企业将会获得更大的收益。

　　生物产业领域亮点不断 四行业景气度高

　　单抗、疫苗、重组蛋白和干细胞四个子行业将受益“十二五”生物产业规划

　　“十一五”时期，围绕《科技规划纲要》的战略部署，通过全面实施国家863计划、973计划、科技支撑计划、火炬计划、科技型中小企业技术创新基金等科技计划，一批科技重点工程、重大项目取得丰硕成果，高新技术产业化取得重要进展；生物产业领域亮点不断。

　　国家基因库建设取得初步成效，可溯源性生物样本保存规模全球前三。不仅如此，盐酸安妥沙星、重组幽门螺旋杆菌疫苗等创新药物获得批准，重组人II型肿瘤坏死因子受体-抗体融合蛋白单抗药物实现产业化，复方丹参滴丸进入美国三期临床试验；生物芯片研究和产业化水平国际领先，新型高效大通量分析生物芯片正在大规模占领市场；转基因抗虫棉已实现大面积种植。

　　2010年，我国政府出台了支持发展生物医药行业的战略规划。2011年11月底，科技部又印发了《“十二五”生物技术发展规划》。华泰联合证券报告认为，受益于“十二五”生物产业规划和生物研发加速，我国生物制药产业将维持高景气发展，尤其是单抗、疫苗、重组蛋白和干细胞四个子行业。不仅如此，业内普遍认为，目前，行业估值已趋于底部回升，应该关注行业趋势突出、研发能力强、产品线优秀的企业。长春高新、华兰生物、智飞生物等。

　　行业研究员认为，单抗是具有高度靶向性的“生物导弹”，在肿瘤等多种疾病治疗中具有突出优势。单抗位于生物制药金字塔的顶端，具有最高的成长性、市场潜力，同类竞争少可保持高毛利率。国内单抗与发达国家差距较小，目前是发展的有利时机，研发高潮即将来临。同时，受益于医疗模式转变、政策扶持和新产品上市，预计未来几年疫苗行业将持续高速发展。当前二类疫苗是市场主体，流感疫苗、狂犬疫苗和乙肝疫苗等迅速崛起。新型疫苗和治疗性疫苗是未来发展方向，宫颈癌等癌症疫苗、肺炎疫苗、治疗性乙肝疫苗、治疗性艾滋病疫苗等陆续进入临床，备受市场关注。

　　此外，重组蛋白加速向长效蛋白进发。以EPO、重组胰岛素、重组干扰素、重组生长激素和凝血因子等品种为主，具有其他药物无法取代的疗效，市场空间巨大。当前我国重组蛋白市场稳步发展，复合增速约为25%。随着长效蛋白陆续上市，将加速重组蛋白市场的新一轮扩张。常规类蛋白中，重组生长激素仍有巨大的成长空间，由国产产品占据市场主体；重组干扰素和重组胰岛素竞争激烈，由进口产品占据市场主体，国产产品市场份额逐渐上升。长效蛋白已占据我国重组蛋白市场主体且份额逐渐上升，盈利水平明显高于常规蛋白。

　　随着化学制药研发遇到瓶颈和生物科技的迅猛发展，生物制药已成为医药产业中发展最快、活力最强和技术含量最高的领域，在全球医药产业中所占比重逐年上升。我国生物制药与国外差距不大，目前发展迅速，每四年便翻一番。随着“十二五”生物产业规划启动、生物研发加速和医药内需扩大，尤其是我国哺乳动物细胞大规模培养技术平台的建立，以及单抗、长效蛋白和干细胞的产业化，我国生物制药产业的跨越式发展即将来临。

　　当前，生物制药处于初创期，随着生物技术新药的不断研发，生物制药正在快速崛起。全球生物制药的销售额每五年翻一番，2003 年至2009 年的年复合增速高达21.6%，约为世界经济平均增速的近10 倍。

　　数据显示，生物制品行业2001－2010 年的十年间销售利润率高于医药行业，2006－2010年其销售净利率处于增长状态，生物制品是未来医学进步的重要战略要地，是国家政策扶持的重要对象，在十二五规划的推动下，在生物技术不断发展突破的背景下，生物制品将保持快速的发展和良好的盈利能力。2011 年前3 季度生物制品行业营业收入增长较慢。生物制品子行业营业利润增速为13.55％，高于2011中报的12.58％，生物制品的毛利率从2011中报的37.61％上升到2011三季报的38.78％，从毛利率以及营业利润的增长率情况来看，生物制品出现恢复性增长，盈利能力回升。

　　2012年，是我国新医改向纵深发展的一年，“十二五”规划的实施将给医药行业注入活力，随着社会保障制度的逐步完善和公共卫生体系建设的提速以及新型农村合作医疗制度的建立，生物制药行业面临较大的市场机遇。

　　新能源、新材料产业发展前景广阔

　　“十二五”期间新材料产业总产值将达2 万亿

　　近年来，我国在新能源领域取得重大技术突破，在一些重要领域已处于国际领先水平。例如，在风能利用方面，形成了兆瓦级风电机组的自主研发和规模化制造能力，2011年总装机容量超过6000万千瓦；在太阳能光伏发电方面，形成了高性能晶体硅、太阳能光伏电池的规模化制造和生产能力，2011年光伏发电装机容量超过300万千瓦，取得了一批重大成果；通信光纤、钽铌铍合金等新材料生产技术已达到国际先进水平，为相关产业发展提供了重要支撑。

　　值得注意的是，新能源板块整体估值仍处于各板块中较高水平。能否再续辉煌，还须等待一系列能源规划将出台，尤其是可再生能源发展规划以及核电相关规划出台后才能判断。此前，可再生能源电价附加补助资金管理暂行办法发布，办法明确了上网电量的补助标准， 以及接入电网系统而发生的工程投资和运行维护费用。

　　统计显示，今年2月我国组件出口量环比增0.7%，出口均价环比持平，受德国市场抢装影响，对欧洲出口量环比增32.8%。企业盈利及毛利率水平未有明显改善，经营压力依旧较大。值得高兴的是，国内市场启动带来的光伏并网设备需求，特别是中小型的屋顶光伏系统有望今后在国内得到大范围推广，短期利好光伏逆变器龙头及新增弹性的相关设备公司。

　　核电方面，2011年我国核电投资同比增14.2%，核电标准扩容已定，核安全规划、核电中长期发展调整规划也已基本制定完成，政府工作报告中再次强调要安全高效发展核电，核电恢复发展预期逐渐明朗。2020年我国核电装机有望达到8000万千瓦，未来我国核电发展将进入新轨道。

　　相对于新能源、新材料产业在“十二五”规划的支持下，前景光明。

　　“规划”清晰界定了特种金属功能材料等6 大新材料发展领域。规划提出“十二五”期间新材料产业总产值将达2 万亿，年复合增长率超过25%的目标。

　　不仅如此，《电动汽车科技发展“十二五”专项规划(摘要)》发布，明确了“纯电驱动”电动汽车是我国新能源汽车技术的发展方向。规划指出，“十二五”期间要努力实现混合动力汽车产业化；开展以小型电动汽车为代表的纯电驱动汽车大规模商业化示范；实现燃料电池汽车在公共服务领域小规模示范考核。《规划》还明确了以能量型锂离子动力电池为主要发展方向，兼顾功率型动力电池和超级电容器的发展。“十二五”期间，将开展以能量型锂离子动力电池为重点，电池模块化为核心的动力电池全方位技术创新，实现动力电池大规模产业化突破。

　　此外，按照《规划》到2015年左右，我国将在20 个以上示范城市和周边区域建成由40 万个充电桩、2000 个充换电站构成的网络化供电体系，满足电动汽车大规模商业化示范能源供给需求。

　　更值得注意的是，国家将延续打造行业龙头的行业方针，因此，可以预见在2015 年前，各新材料领域龙头企业将面临历史性的发展契机。

　　向“中国创造”转变

　　高技术产业扮“主角”

　　近日，国家发改委网站发文称，我国在“十一五”期间组织实施了70个高技术产业化专项、3000多项高技术产业化项目，总投资超过4400亿元，这些专项促进了新一代信息技术、生物、航空航天、新能源和新材料产业内多个领域的重大技术突破和产业化、规模化应用，提升了相关产业领域的竞争力。

　　上世纪80年代开始，随着知识经济时代的到来，高新技术产业已经成为不同国家、地区和城市抢占未来有利地位的竞争焦点，美国、日本、法国、德国等高度发达的市场经济国家制定了一系列优惠政策促进高新技术产业的发展，我国也于本世纪初开始做出转型调整：实现战略性转移，实行重大的政策调整，重点是加强技术创新，发展高科技，实现产业化。分析认为，这是今后中国提高国家经济实力、国防实力、社会生产力和人民生活水平，缩小与发达国家差距的正确选择，对中国确定新世纪的发展任务和制定各项方针政策都具有重要的指导意义。

　　高技术产业的长足发展，正在改变着人民的生活面貌和国民经济的增长方式，引领中国经济进入一个新的发展时期。“十一五”以来，我国在信息与空间、新材料、先进制造、能源、先进交通等领域涌现出一批重大技术创新成果，自主创新能力进一步提高。高速铁路、无线宽带通信、高性能计算机、新能源汽车等技术已步入世界先进行列；若干高新技术重大成套装备及其关键零部件实现了自主设计制造；以信息网络等高新技术为主要支撑的电子商务、数字媒体等现代服务业新兴业态层出不穷。

　　对于高技术产业而言，技术上的不断创新能力是其能否持续、稳定发展的重要保障条件之一，因此，不管对于国家还是地方政府来说，不断推动技术创新都是开展高技术产业化的目标之一。

　　研究表明，高技术产业产品附加价值高，一旦投入市场，在垄断市场这段时期可获得高额利润，在将成熟技术向其他企业扩散过程中也可获得巨额利润，即创新产品可获得巨大的垄断市场和技术扩散的双重利润。据统计，技术创新的平均回报率为20%—30%，而社会回报率为50%，这是其他类制造业所无法比拟的。高技术产业化在培育战略性新兴产业、推动传统产业升级、大力发展现代服务业、促进我国产业结构调整和发展方式转变中发挥重要的支撑作用。

　　毫无疑全力问，推进高新技术产业化，是实现产业结构高端化、促进经济发展方式转型的重大战略举措。然而，发展高新技术产业，抢占产业发展制高点潜，心自主创新的研发人才最为关键。

　　近年来，我国培育了一大批包括科技人员、创业者、企业家、管理者等在内的高层次创新创业人才和产业领军人才。到2010年，共引进国家“千人计划”类人才1100余名，仅国家高新区的从业人员就超过800万人。

　　笔者认为，人才作为知识、技术、创新能力的载体，在高技术产业化的发展过程中起着决定性的作用。因此，在实现“中国制造”向“中国创造”转变的关键时刻，培养和造就一大批高技能人才，让技艺精湛、水平一流的高技能人才同一流的研发人才、经营管理人才结合在一起，打造出高精尖的优质产品和前沿的技术，已经成为在激烈的国际竞争中赢得优势的不可或缺的重要方面。

　　就现状而言，无论是高技能人才规模、结构，还是高技能人才开发，相较于加快推进高技术产业化新的更高要求来看，还有很多方面需要进一步完善。

　　值得一提的是，从技术创新、发展的角度来看，加快培养和造就一大批具有一定技术基础知识、掌握精湛技艺的高技术工人，已经成为加快产业优化升级、不断提升综合竞争力进程中非常紧迫的事情。这就需要进一步提高高技能人才的社会地位，努力营造尊重劳动、崇尚技能、鼓励创造，有力促进高技能人才成长的舆论环境和良好社会氛围必须高度重视高技能人才的开发，让创新思维和创造实践充分结合起来，通过建立有效的人才引进机制和人才激励机制，吸引人才、培养人才，发挥知识和人才的作用，使自主创新能力和产业整体水平迈上新的台阶。

　　培养高技能人才，当务之急要做好以下几项工作：一方面要通过组建经营管理者、研发人员和高技能人才“三结合”的技术创新小组，让高技能人才提早介入技术创新中间环节，共同开展产品创新和工艺创新。另一方面注重高技能人才职业发展的通道设计，建立健全首席技师制度，引导高技能人才一心一意在技术上作出贡献，为高技能人才早出成果、多出成果创造条件和机遇。此外，进一步完善高技能人才引进政策，畅通高技能人才引进的渠道，并通过加大公共财政对高技能人才队伍建设资金投入的倾斜力度，设立高技能人才专项资金，重点支持高技能人才开展发明创造和技能创新，加快产业结构优化升级。